创世伙伴资本:AI企业发展的策略与逻辑 | 2019中国投资人未来峰会

36氪VClub · 2019-09-23
9月17日——9月18日,由36氪主办的“2019中国投资人峰会”在深圳湾1号举行。峰会上,创世伙伴资本合伙人梁宇带来演讲,主题为:资本视角下AI企业发展的策略与逻辑。

文章整理:黄晓韵

9月17日——9月18日,由36氪主办的“2019中国投资人峰会”在深圳湾1号举行。峰会上,创世伙伴资本合伙人梁宇带来演讲,主题为:资本视角下AI企业发展的策略与逻辑。

以下为经36氪整理的演讲内容:

人工智能这个话题是非常的广博,当我们谈起人工智能,媒体有很多不同的解读,我们从投资这个角度来谈。

在国内来看,实际上真正谈人工智能是从2016年、2015年末开始的,Alphago的诞生让全媒体或者普通用户都明白什么是人工智能,但是那个仅仅是一个起点和示范。但其实现在人工智能的很多技术、概念都是传承于之前geogle的搜索技术。

在15年前,当搜索microsoft Google在做这个业务的时候,我们当时意识到所有的计算机学科的70%都是来自于搜索引擎,搜索引擎涵盖了当时学科的70%。

今天人工智能的来临感谢两个大的核心要素的改变。第一个是计算成本的大幅度下滑,随着摩尔定律的不断往前在滚动,随着云技术的推出,计算成本在大幅度的下滑,使得中小企业、中小的初创公司能用低成本的算力创造基于不同子场景的产品和服务。第二个核心技术实际上是算法的改变,这一次的人工智能浪潮之所以比历史上来得都要深、来得广博,是广泛的利用了统计学算法的应用,大规模的进行了工程上的应用,这两股力量的结合创造了海量人工智能公司。

从2016年看到的创业团队,不少来自于明星学校,科研机构,大公司工程院的领导们。但现在这些公司商业表现参差不齐。到今天市场上又有一个大的改变,就是现在整个市场需要真正的商业落地场景,这是我们这个团队在往前看人工智能当中非常重要的一个着眼点。

今天我们再看从过去几年市场的对人工智能的追捧和投资,发现我们越来越看重人工智能技术落地本身对商业上的影响。因为回归到VC投资的本源,VC投资的话实际上是为了创造未来的价值,今天做投资实际上是为了让公司能够在多年之后,积淀出长远的商业价值。

在过去的一段时间里面,由于无论是媒体、科幻作者还是普通民众都比较喜欢,所以把人工智能吹得有点神乎其神,但是当我们和专家们所投的企业坐在一起进行访谈,大家统一面临的问题是来自于到底我的用户和客户在哪里?

对纯技术本身的投资实际上很大程度上是对团队的一个投资。我们做早期A轮投资的时候看到过很多明星的团队,很多非常聪明的大脑做的技术研发。

VC投资就特别容易看到趋势和一个波动周期,往往包括我们从创业出来到现在,市场在快速的往上走,对我们自己也会有一些警醒,到底在市场的波谷还是波底,对我们会有一个很大的我们自己的一个判断,对我们投资会有很大的影响。其实人工智能本身,我们现在看的所有领域都是技术升级,但是是业务驱动的,我们比较不容易去对只有技术的团队进行投资,那往往这种团队注重商业和注重技术的团队其实是两个完全不一样的DNA。

在中国市场,我们发现高校出来的团队,在技术积累的领域中很酷的东西非常在行,但是商业化领域当中怎么去打商品,怎么去打客户,怎么去打场景,这种脏活或者累活往往是不太擅长或者大家不屑于做的。但是看中国传统,我们看A股上市公司,A股上市公司里面有非常多的大型客户,他们掌握商业的场景,但往往由于过去薪资结构的问题,往往因为过去管理结构的问题,不太会吸引得住,或者招或者留大量的明星团队在这个体系里面,相互之间其实都是需要抱团取暖的。

过去两三年里,A股上市公司在进行并购的时候,实际上都希望我收你的技术,到最后你的技术为我的场景而服务,但被收的团队往往很难接受这一点,因为一旦进去以后,两个的管理理念很显然是不同的。这造成人工智能技术在大公司和创业公司的一个分裂。

我们看左边这个图,越深的绿色就代表技术成熟度和需求量越大的领域。现在获得大规模商业变现成功的是在安防领域。在中国,平均每个人头上都背着一个摄象头。中国的摄象头量达到到14亿多,产生了大量的图片处理需求,产生了大量的安防需求,产生了的视频识别需求,这些需求的话都极大的创造了商业场景,给人工智能算法的团队解决商业问题,提高效率,并且为之付钱,所以海康,大华这种公司在市值上是非常高的,远高于其他公司PS的溢价。

在这种情形下,我们必须去思考背后的驱动力量是什么。在投资的时往往建议在考察的团队,去政府寻找订单。因为AI里非常重要的一点是数据不断的有新鲜数据可以用用,且数据被使用的过程当中不断的改善算法,只有在快速的滚动和用起来的时候才会越来越好。

AI领域,不少公司的短板恰恰就是toG的能力。大量的合法可用的数据源头在哪里?比如医疗数据、公民身份数据、人脸数据、政府当中的财政数据等等,这些全都掌握在政府手里面,而他们是离商业价值是最近的。了解政府思路和需求,是人工智能公司非常需要改善的部分。

基于此,我们对人工智能几大领域都有相关布局,如医疗领域的数坤科技;新零售领域的perfect;无人驾驶领域酷哇机器人;教育领域的先声智能

VC投资的业人员不太讲科幻,不太讲故事,我们在寻求真正可利用技术。无论大数据,无论所谓的人工智能,能够真正给社会带来商业价值的这些创业公司,我们相信它们在长远的跑道当中一定能胜出。尤其在资本现在相对比较趋冷的今天,跨越周期的企业,能活下来,并且能获得订单,获得客户认可的企业才是将来能成长起来的伟大企业。


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