王兴渐成“IPO收割机”:投出10家独角兽,单笔赚58亿

Tech星球 · 2020-12-02
王兴的投资帝国。

编者按:本文来自微信公众号“Tech星球”(ID:tech618),作者:王慧莹,36氪经授权发布。

王兴曾说,“太多人关注边界,而不关注核心。”如今核心主营业务外,投资收益贡献度陡升,也是美团第三季度财报最大的亮眼之处。

根据美团昨天的财报显示,“净利润63.2亿元,同比暴增374.1%,远高于彭博分析师预期中位数4.35亿元”,财报中解释这一现象是因为,2020年第三季度的经营溢利包括投资与上市实体的公允价值变动收益的58亿元。

换句话说,尽管整体营收同比增长28.8%至354亿元,但由于美团优选等新业务单季亏损20亿,美团净利润暴涨主要源于王兴对理想汽车的投资,赚了58亿。

市场上,大家更喜欢用“创业者”来定义王兴,毕竟从饭否、人人网、再到美团,从“千团大战”到和滴滴开启“出行大战”,王兴一直都在拓展自己的战场。

但近几年,在王兴的饭否上,“投资”一词高频出现。据统计,关键词“投资”出现了78次,相比之下“美团”只出现了58次。

除了2020年最受关注的理想汽车以外,6年来,王兴带领美团系投资超过60笔,97%领投。

“唯有投资,亦即人均资本存量的提升,才有可能扩张该经济体的生产可能性边界。”王兴曾在饭否里总结。

悄然间,投资似乎已经成为王兴手中的一张王牌,投资出理想汽车、摩拜单车、水滴、喜茶猫眼娱乐老虎证券、swiggy、Go-jek、Opay等10余家估值/市值在独角兽级别的企业。

如今,坐拥千亿的王兴俨然成为一名“投资人”。美团战投、龙珠资本、王兴/王兴LP已成为美团系投资业务的“铁三角”,彼此相互独立,却又形成合力。

美团的战投布局

基于公开资料梳理,在合并完成后美团对外共进行了43次投资。美团战略投资部主要是为美团业务服务的战投,由美团CFO陈少晖负责日常管理。但据公开信息显示,王兴本人对投资业务非常重视,几乎每一个要投项目的决策王兴都会参与。

美团战投主要集中在是美团的本地生活业务。2019年之前,美团大力布局本地生活,投资了猫眼娱乐、私教来了、美甲帮爱鲜蜂等本地生活领域内的To C企业。后来,也慢慢扩展到酒店、旅行、金融等领域。

这其中最为大众所熟知的还是2018年,美团对摩拜单车的收购。美团以27亿美元的价格拿下摩拜,补充本地生活中出行场景。同时,不愿卖身大厂的ofo逐步走向溃败,这场资本控制下的共享经济在闹剧中结束。

而如今,美团已经逐步完成对摩拜的去品牌化,橙色的摩拜单车被黄色的美团单车所替代。

从去年开始,美团瞄准了国际化市场,全年仅完成三笔投资,其中两笔面向海外企业Go-Jek及Opay,美团作为众多投资参与方之一,押注海外新兴市场独角兽。

瞄准新消费赛道网红

另一方面,美团旗下的产业投资基金龙珠资本则堪称“网红收割机”,自2017年成立至今,已经投出了喜茶、幸福西饼古茗奶茶等多个新消费领域的“爆款”。

天眼查显示,在2018年喜茶的B轮融资中,龙珠资本出资4亿元领投。

而今年,喜茶与奈雪的茶”新茶饮第一股“之争一直相持不下。继今年C轮融资后,资本市场已经给出喜茶160亿元的估值。

据外界预测,上市成功后,资本对喜茶的160亿融资会被放大数十倍不止,而龙珠资本作为持股方也会赚得盆满钵满。

王兴的创投朋友圈

除了王兴自己直接投资项目,他还作为个人LP接连入股多家基金。王兴是源码资本第二大单一股东,持股创投机构XVC1.6%的股份,并通过多条路径覆盖了辰海资本、零一创投。

而在以个人身份投资的项目里,比起看中业务,王兴则更偏爱美团系的朋友们。

拿理想汽车来说,作为连续创业者,王兴与李想的渊源颇深。2018年理想汽车融资碰壁时,张颖建议他“去见几个你比较铁但是有钱的哥们”,于是李想拿到了王兴与字节跳动创始人张一鸣的投资。

早在去年8月份,王兴本人就参与了理想汽车5.3亿美元的C轮融资,其中王兴领投3亿美元。今年6月份,美团又投资了5亿美元,7月份理想上市过程中,美团再次认购了3亿美元,王兴个人认购3000万美元。

前前后后加起来,王兴及美团系一共投资了11.6亿美元。

7月30日晚,理想汽车在美国纳斯达克上市,IPO发行价为每股11.5美元。根据招股书披露,创始人李想为第一大股东,拥有理想汽车25.1%的股份、72.7%的投票权。IPO前追加投资的王兴及美团是第二大股东,持股23.4%,以及8.3%的投票权。

若按今日理想汽车301亿美元的市值,王兴及其关联公司美团持股23.4%来计算,作为理想汽车的“二当家”,王兴的收益高达70.43亿美元。

所以,粗略计算一下,王兴此番投资理想,足足赚了58.83亿。

除了理想汽车、还有曾经的水滴筹、猩便利e代驾、老虎证券等等。虽然喜忧参半,但王兴的“裙带主义”让他从来都不吝啬于对老部下的投资。

这其中包括水滴筹的创始人沈鹏,他是美团的10号员工,曾带领美团外卖从零做到日单400万。猩便利的创始人吕广渝,曾任美团点评到店综合事业群总裁。在猩便利的天使轮融资中,王兴就曾慷慨解囊。

与此同时,王兴还曾以个人投资者的身份投资一家P2P租车企业PP租车(现瓜子租车)。PP租车CEO张丙军后来接受采访时说,王兴能成为PP租车天使投资人的原因之一是两人是清华校友。

现如今,美团外卖基本盘扎实稳打,酒旅“现金牛”持续增长,社区团购亏损但却在预料之中。上市两年来,美团一直都在全面出击。在每一个赛道,对手们都对它虎视眈眈。

就像王兴在饭否上分享的那一段故事,“我问红杉全球老大doug:我知道做风险投资总会遇到各种意外之事;你干了30年,哪件事最让你惊讶?他想了一下说:最让我惊讶的是,这30年来我投过的公司里竟然没有哪一家是一帆风顺长起来的。”

+1
7

好文章,需要你的鼓励

参与评论
登录后才能参与讨论哦...
后参与讨论
提交评论0/1000

请回复有价值的信息,无意义的评论将很快被删除,账号将被禁止发言。

文章提及的项目

天眼查

Pre-B,查高新技术企业

老虎证券

理想汽车

喜茶

饭否

猩便利

猫眼娱乐

美甲帮

e代驾

瓜子租车

爱鲜蜂

幸福西饼

美团单车

字节跳动

古茗

美团点评

铁三角

微信

下一篇

所有的热点,都会成为表情包;所有的表情包,也渴望成为热点。

2020-12-02

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚集全球最优秀的创业者,项目融资率接近97%,领跑行业