讲真,搞VC,章子怡黄晓明鹿晗们完全败给了过气的任泉

IT桔子 · 2020-11-13
前几年明星们凑热闹做投资,现在都怎样了?

编者按:本文来自微信公众号“IT桔子”(ID:itjuzi521),作者:吴梅梅,编辑:Judy,36氪经授权发布。

娱乐圈明星是不可忽视的高净值人群,他们既有实力成为机构的 LP(出资人),也可以运作自己的人脉、资源,做一些直接投资,或者成立投资机构。

与多数普通风险投资人所不同的是,明星们自带「流量」,作为投资方时能够更好地为创业企业带来可营销的话题。尤其是在消费品领域,让明星给品牌代言显然比让资本大佬给公司站台效果好得多。

IT 桔子数据库中所记录到的明星投资人们选择进入风险投资的方式,也是多种多样的,大体分为几大类情况:

其一,改行。彻底从娱乐圈跨界转行,专注于投资业务,典型的就是任泉和胡海泉。任泉改行的比较彻底,曾至少发微博息影,而胡海泉则是跨界投资和唱歌、综艺两不误。

其二,主业还在娱乐圈,偶尔的股权投资当成小副业之一。对创业公司的投资可以是他们「资源变现」的手段,同时还能以投资代言置换创业企业股份。典型比如鹿晗投资高圆圆代言的「花点时间」、章子怡和陈数投资「小仙炖燕窝」、Angelababay 投资「Hey Juice」等。

其三,是纯「走个过场」性质。一些明星或个人投资,或合作成立基金,或成为基金的 LP,只是在投资基金上挂名,基本不参与基金的实际管理工作。比如鹿晗的清晗基金、李冰冰参与出资的 StarVC 等。

另外,像富二代、「国民老公」王思聪,出身于商业世家,虽然被称为「娱乐圈的纪检委」,本身并不在娱乐圈混,尽管也有自己的 VC 机构,在此另当别论。

跨界改行专业干 VC 的明星:任泉、胡海泉

2014 年 7 月 11 日,任泉和黄晓明、李冰冰联合创立了 Star VC 投资机构。2015 年 10 月,黄渤和章子怡作为新股东也加入了 Star VC。

据悉,Star VC 实行一票否决制,股权均衡分配。不过实际上,基金管理和操盘工作主要是由任泉主持。任泉曾表示,「因为我现在已经不做演员了,没有收入,所以在我的基金里面我每年比他们多拿 100 万的工资。」

对于当初任泉从演员跨界转行为投资人,外界普遍是不看好的,毕竟风险投资也是有较高的专门门槛。但今天来看,任泉是在兢兢业业地做投资,不是一时冲动,也没有「打脸」,数据上的表现甚至在整个风投圈可以称得上算「不错」。

据 IT 桔子统计,StarVC 在 6 年以来共公开了 48 笔投资案,不算特别活跃,但基本节奏稳定。StarVC 也投出了一些知名案例,包括上市创梦天地、公司融 360(D 轮)、理想汽车(A+轮)、韩都衣舍(挂牌新三板,天使轮投入),AI 独角兽公司商汤科技(A+轮)、教育独角兽「掌门 1 对 1」(C+轮)等。

多数时候,StarVC 都是与其他机构合作投资参与某家企业投资,鲜少领投。即便如此,对于一家资历尚浅的 VC 机构来说,能够在早期就进入理想汽车、商汤科技、韩都衣舍依然是值得「骄傲」的成绩。

*创梦天地港股上市敲钟,StarVC为其投资方之一

任泉去捕捉这些项目的方法不仅是靠自己积累的人脉资源和名气,更是像专业投资人一样用心、主动地在各类商务场合去寻找创新项目。

比如他与融 360 创始人、CEO 叶大清的相识就缘于一场线下理财论坛。当时叶大清是分享嘉宾,任泉在台下听完叶的分享后,主动攀谈。虽然交流时间非常有限,StarVC 还是在 2015 年底成功进入融 360 的 D 轮投资,此后叶大清也成为任泉在互联网金融领域的顾问。

融 360 内部员工曾表示,融 360 希望提供普惠金融服务,而 Star VC 的明星投资人在老百姓当中有较高的知名度,他们成为融 360 的投资方有助于提升融 360 的品牌知名度。

实际上,像任泉这样的明星为投资项目站台、代言,也是 Star VC 的一种特别的投后增值服务。甚至,Star VC 有一套属于自己的「另类」投资逻辑——不阳光不投、不大众不投、不需要品牌支持不投、对员工不好不投、影视公司不投。

Star VC 也有折戟的时候。2015 年 Star VC 在 C+轮跟投进入跨境电商项目「明星衣橱」——明星衣橱当时通过节目冠名、拍卖明星服装等营销活动成为明星公司。在 StarVC 投资后不久,明星衣橱获得一轮较小额度的 pre-D 轮,再之后就被曝光资金链断裂、无人接盘,最后倒闭了。

2013 年,著名音乐创作人胡海泉创办了股权投资基金公司「海泉基金」,比 StarVC 还要早一些。这家基金公司目前管理 7 只专项基金,专注于投资人工智能、消费升级、医疗健康、泛娱乐等领域。

*海泉参加圈内活动

根据 IT 桔子数据,海泉基金至今有 37 笔公开投资案,以跟投为主,领投案仅 4 笔(均是 A 轮数千万元级别);从投资领域来看,智能硬件和文娱传媒两大方向最多,分别有 14 笔、8 笔。

从出手时间来看,海泉时间在 2015~2018 年之间最为活跃,尤其是在 2015 年出手 13 次,但最近 2 年来已经鲜有投资案披露。

海泉基金领投的项目包括小米 VR 一体机硬件研发商「临奇智能」、电子音乐平台「PYRO 音乐」、小米生态链公司车载智能产品研发商「睿米」、电子音乐现场娱乐公司「A2live 风暴电音节」等。

把投资当副业的明星:杨颖、黄晓明

演艺圈拥有超高人气的黄晓明夫妇亦涉足投资圈,表现也「可圈可点」。

Angelababy 杨颖在 2015 年成立了 AB Capital,担任创始合伙人,重点关注新时代女性生活方式的创业项目。

AB Capital 到目前有 6 笔公开投资事件,最新的一次公开投资也是两年前了。已投资项目包括海外短租旅游预定平台「住百家」、跨境电商「洋码头」、杨颖本人曾经所在的经纪公司「泰洋川禾」以及她本人也代言了的鲜榨果汁饮品 Hey Juice 等。

也是在 2015 年,黄晓明和资深投资管理顾问张晓婷女士共同注资创立明嘉资本。专业投资人的加盟助攻,使得明嘉资本在文化创意产业、影视娱乐行业及消费领域都拿下了几个发展不错、能够有机会退出的项目——

根据 IT 桔子数据,明嘉资本共有 15 笔公开投资案例,涉足体育、教育、硬件消费品、泛娱乐、汽车等多个领域,但最后一次出手时间与 AB Capital 一样,停留在了 2018 年中。

星座自媒体及文化 IP「同道大叔」在 2016 年底被美盛文化以 2.2 亿元收购;国内国较早专注汽车后市场的汽车科技金融服务平台「第 1 车贷」,明嘉资本在 A+轮投进,后续项目也持续获得了 B 轮、C 轮融资,投资方包括经纬中国、毅达资本、360 等。

值得一提的还有「坚果投影」,2014 年底 Star VC 投资其 A 轮,半年后明嘉资本跟进了 B 轮,该项目于 2018 年获得了阿里巴巴领投的 6 亿元 D 轮融资,今年天猫双十一期间,JMGO 坚果投影仪累计销售额破 2.8 亿元。

2016 年,篮球巨星姚明和一些投资人共同发起设立了曜为资本,侧重但不限于体育产业投资。

根据 IT 桔子数据,曜为资本公开了 16 家投资项目,其中体育产业有 12 家,包容爱奇艺体育(A+轮)、天众体育(A+轮)以及少儿球类运动培训机构「动因体育」(B 轮)、电竞职业技能培训机构「超竞教育」(天使轮)等。

曜为资本的打法显得更有章法,偏好更加新颖的体育模式和产业,如线下迷你健身仓「超级猩猩」、少儿体育培训「动因体育」和「EGO 俱乐部」、「WUCG 联赛」等多个电子竞技项目。曜为资本不仅投早期,甚至进入了一些项目后期阶段,比如其也参与 AI 影像公司「影谱科技」的 2 亿元 D+轮融资。

仅「走个过场」的明星投资人:鹿晗、冠军 VC 等

2017 年,清流资本联合新生代现象级优质偶像艺人鹿晗、新希望集团宣布共同成立清晗基金。清流资本的合伙人王梦秋原先是百度的技术副总裁,也是鹿晗的「妈妈粉」。

至今,清晗基金公开的投资案例仅有 8 笔,且多数项目均与清流资本共同参与。基本就是王梦秋带着鹿晗玩一把风投圈的意思。清晗基金仅运作了不到 2 年时间就杳无音信,实在是「雷声大、雨点小」。

清晗基金投资的项目中,既获得了后续的融资,同时在消费市场上收获了一定品牌认知度的只有这 2 个项目——花点时间和编程猫

编程猫成立于 2015 年,在 2017 年获得清晗基金等 B 轮投资后又继续融了 5 轮,最近一轮是在今年 4 月获得招银国际领投的 2.5 亿元 C+轮融资,投后估值约 35 亿元,位列在线少儿编程教育赛道的头部项目。

鲜花定时配送电商公司「花点时间」成立于 2015 年,在 2016 年获得清流资本、高圆圆等 A 轮融资,而清晗基金于 B 轮投资进入,同时高圆圆也经常以花点时间代言人的身份出现。

2015 年,体操冠军邢傲伟、竞走冠军王丽萍等奥运冠军宣布进军 VC 界,联合中体鼎新投资基金发起设立了「冠军 VC」,首期规模 5000 万人民币,重点关注体育媒体、赛事、健身等体育周边产业。

根据 IT 桔子统计,冠军 VC 公开过投资的项目仅有 3 家,包括光猪圈健身(天使轮)、青鸟体育(A 轮)和 EPTC(Pre-A 轮)。其中仅有光猪圈健身获得了后续融资,目前融资到了 Pre-B 轮,该项目的资方是上市公司「中体产业」。

目前来看,对于这些体育明星也好,演员也罢,与专业投资机构、上市公司产业基金的合作仅仅是「走个过场」而已。

还有一些明星如章子怡、陈数、戴军等以个人投资人的身份参与了一些企业的融资。与其他机构投资人不同的是,明星们换取企业股权的并不一定都是资金本身,其自身的代言价值、影响力等往往也会被折算进去——使得明星不仅只是获得短期固定的代言费,而是伴随着企业的成长,或获得大额收益,或面临颗粒无收。同样,企业也得到资金和明星代言影响力两重能量。

举个例子,根据公开资料,章子怡投资代言了母婴用品(纸尿裤)电商品牌「漂漂羽毛」,同时和陈数参与投资了燕窝品牌「小仙炖」。

章子怡是明星,也是一位母亲,投资代言母婴品牌符合其「人设」;而小仙炖包装设计精美,定位每周鲜食配送,并通过刘涛、景甜这样的明星直播带货,各方面都向消费者彰显品牌的高端形象,以获得更高的品牌溢价。

不过,这类项目比较有限,通常也需要和明星个人的品味、角色更加契合。

最后,不难发现娱乐圈、体育圈明星进入投资行业,大多是在 2015 年前后,彼时正是国内创业投资最活跃的一年:

根据 IT 桔子数据,2015 年就有 980 家新投资机构如雨后春笋般冒出,是 2013 年的 2 倍、2017 年的 3 倍、2018 年的 6 倍。

而在 2019 年后,一级市场进入低谷期,这些在繁荣期蜂窝而至的明星个人投资机构也逐渐变得销声匿迹,到目前最为坚挺的还数任泉的 Star VC。

正如一句话所说的——「潮水褪去后,才知道谁在裸泳」。创业如是,投资亦然。

说到底,VC 行业具备专业门槛,光靠明星「刷脸」、「人气」是不行的,而那些没有业绩回报的机构,没有自成体系一贯的投资逻辑、没有长期投资的耐心和毅力的投资机构很难持续生存下来。

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