特斯拉已在电动汽车市场建立微垄断?却与马斯克愿景背道而驰

36氪的朋友们 · 2020-09-08
生存带来了垄断,华尔街也认识到了这一点:这就是为什么特斯拉的股价比2010年首次公开募股(IPO)时上涨了8000%以上的原因。特斯拉的市值现在超过了所有其他汽车制造商,甚至赶超过许多美国最大的公司。

编者按:本文来自“腾讯科技”,审校 金鹿,36氪经授权转载。

图1:特斯拉首席执行官埃隆·马斯克

腾讯科技讯 9月7日,在过去大约20年时间里,电动汽车制造商特斯拉已经在电动汽车市场建立起了初步的垄断,几乎销售了消费者购买的所有电动汽车。但为了生存,该公司不得不以高价出售其车辆,这与首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)扼杀内燃机的宏伟计划背道而驰。此外,特斯拉可能会垄断数据,这也将给公司带来问题。

硅谷最大的问题在于讨厌竞争,因为风险资本家几乎只想投资于承诺完全主导市场的初创公司,尽可能获得接近100%的潜在收益。

当然,情况并不总是这样,在硅谷崛起的第一波科技公司,从惠普到苹果再到微软,他们都是从政府监管的激烈竞争模式中脱颖而出的,促使大量的创新涌现,将伟大的产品和低廉的价格进行了有益的组合。这就是我们把电脑放在桌子上、腿上最后放进口袋里的原因,而几十年前,它们需要整栋建筑才能容纳。

以互联网和后来的移动计算为基础的第二波技术创新将风险资本家变成了风险垄断者,这就是现在提供大量基础数字产品和服务的公司如此之少的原因。PayPal联合创始人彼得·蒂尔(Peter Thiel)对这种情况进行了评估,他在2014年曾辩称,关于垄断的传统观点都是虚假的。

蒂尔在推广新书《 《从0到1:开创商业与未来的秘密》(Zero to One:Notes on Startups,or How to Build the Future)的专栏文章中写道:“所有快乐的公司都是不同的:每家公司都通过解决一个独特的问题获得垄断地位。而所有失败的公司都是一样的:它们都未能逃脱竞争。”

蒂尔的观点是对是错不值得争论,成功的企业向往达到垄断的状态并没有错。但这就提出了一个问题:这对消费者来说有好处吗?虽然答案可能是肯定的,但一个充满活力的资本主义经济通常会鼓励激烈的竞争,其前提假设是,消费者幸福的关键是拥有公平的市场价格,而不是由参与者确定的价格,然后收取经济学家所说的“租金”。

蒂尔的PayPal合伙人埃隆·马斯克(Elon Musk)发现自己的处境稍微有点儿微妙,但已初步符合垄断的定义。其电动汽车公司特斯拉几乎销售了消费者购买的所有电动汽车,来自初创公司和现有公司的各种竞争产品并没有对特斯拉的业务造成影响。而特斯拉正在利用这一优势。

总体而言,汽车业是个很好的例子,说明竞争如何导致了消费者拥有大量的选择权,以及在某种程度上对价格进行预测。丰田花冠是不错的汽车,入门级售价约为2万美元。同样,本田思域也差不多。这个价位的汽车需求充足,因此美国市场在邀请公司满足需求方面表现出色。

图2:特斯拉自动驾驶仪Autopilot是个数据收集引擎

然而,在电动汽车领域,需求并未得到满足。人们几乎不可能轻易就能买到一辆负担得起的新电动汽车,特斯拉最便宜的Model 3轿车售价高达3.8万美元。马斯克已经意识到,电动汽车的价格依然昂贵,他对此并不感到高兴,毕竟他的首要目标是让尽可能多的电动汽车上路,无论是否有特斯拉标志。

但就目前而言,特斯拉需要销售昂贵的电动汽车才能维持生存。具有讽刺意味的是,生存带来了垄断,华尔街也认识到了这一点:这就是为什么特斯拉的股价比2010年首次公开募股(IPO)时上涨了8000%以上的原因。特斯拉的市值现在超过了所有其他汽车制造商,甚至赶超过许多美国最大的公司。

马斯克不太在乎钱,如果他的设想能够实现,他将继续在世界各地建设工厂和生产电动汽车,利用华尔街作为自动取款机为扩张提供资金,并在未来十年让数百万辆电动汽车上路,哪怕为此赔钱也在所不惜。老实说,这可以被理解为一种善意的垄断。毕竟,亚马逊有时会满足于保持无利可图,同时为消费者提供几乎他们想要的一切,从快速送货到最低价产品等。

然而,特斯拉理所当然地正在主导整个电动汽车市场,并捕捉到其未来所有的全球增长机会。竞争者进入的门槛儿非常、非常高,毕竟开发和制造一辆汽车的成本非常高,但拥有资金和专业知识的老牌汽车制造商并没有从特斯拉手中夺走任何有意义的市场份额,目前还不清楚Rivian和Lucid等初创公司是否有潜力迎头赶上。

用投资术语来说,特斯拉不仅仅有保护自己的“护城河”,它甚至拥有名副其实的海洋做后盾。在这方面,特斯拉几乎达到了硅谷迄今为止最高的垄断水平,而且似乎没有人对此感到特别担忧。除了马斯克自己,他喜欢卖更便宜的车,还有分析师们,他们看重市场竞争本身。

蒂尔会坚持认为,竞争是不好的生意,因为你会因为竞争而失去利润,最终会倒闭,但那又如何呢?没有任何企业会永远屹立不倒,对利润的侵蚀只是意味着消费者正在以很高的价格获得他们想要或需要的东西。

还有另一个相关方,即联邦政府,它应该监管商业领域,以避免垄断和管理资本主义竞争。特斯拉本身规模太小了,在一个竞争过于激烈的市场(通常是汽车,而不仅仅是电动汽车),无法吸引反垄断行动。因此,我们将特斯拉的成就称为“微垄断”,这与真实情况不同,但特斯拉正准备大幅扩大规模,新的工厂正在欧亚美三大洲上线、在建或规划中。

因此,可以公平地假设微垄断在十年左右的时间里可能变成宏观垄断。如果在这种情况下,马斯克制造了价值1万美元的电动汽车,并以巨额亏损的方式出售,仅仅是为了执行他的宏伟计划,我不会为此感到惊讶。想象一下,每四个美国人中就有一个或更多人开着特斯拉,传统的汽车行业并购整合成两到三家巨型制造商,消费者的选择大幅减少。

现在我们必须考虑到,交通运输业最大的商机不是卖车,它正在通过联网的交通工具获取数据。没有人确定谁将最终拥有这些数据,但对于硅谷来说,范例是显而易见的:网络促进者拥有数据。Facebook从用户的更新中赚钱,谷歌从搜索中赚钱。

在这一点上,特斯拉的垄断力量可能会遇到麻烦。原因很简单,因为如果没有捐赠的数据,它的车辆系统的某些关键方面将无法工作。特斯拉的司机辅助驾驶系统Autopilot已经要求整个车队为共享学习捐赠数据。

有趣的是,如果这一切都成为现实,挑战特斯拉的垄断地位可能会让马斯克感到很高兴。因为这将意味着,特斯拉变得和他梦想中的一样庞大,内燃机在竞争中被淘汰,而淘汰的时间足够将地球从全球变暖中拯救出来。也许垄断毕竟没那么糟糕,特别是那些只是暂时性的垄断。

图3:Rivian计划在2021年发布其R1T皮卡

尽管特斯拉已经成功地从初创公司转变为汽车巨头,赢得了无数粉丝支持,并在此过程中市值不断飙升,但其并非没有竞争对手。在评选最有前途、有望成为下一个特斯拉的电动汽车初创企业时,风险投资家们多选择了Rivian,其优势在于建立了牢固的合作伙伴关系、成功的融资、营销策略和汽车造型。

Rivian已经与亚马逊和福特建立起合作伙伴关系,前者已经订购了10万辆电动送货面包车,而后者打算在自己的车型上使用Rivian的电动汽车平台。除了表明对Rivian的技术有信心外,这些交易还给了该公司一种更多样化的商业模式,而不是完全专注于向反复无常的消费者销售汽车的电动汽车创企。在这个往往会击倒新进入者的行业,Rivian很可能会成为汽车行业难得的一家突破性初创公司。

开发和制造汽车是昂贵的,特别是当你首次尝试制造汽车时。到目前为止,Rivian已经吸引了60亿美元的融资,比其他任何一家私营电动汽车初创公司都多,并获得了T.Rowe Price和BlackRock等大牌投资者的支持。Autotech Ventures合伙人杰夫·彼得斯(Jeff Peters)表示,他们的资本十分充裕。

Rivian最初计划追随特斯拉的脚步,推出一款电动跑车,但自那以后,这家初创公司已将其头两款车打造成电动SUV和皮卡。

该公司已经将这些车辆营销给那些重视货物空间和户外活动(如露营、冲浪和滑雪板)越野驾驶能力的消费者。Fontinalis Partners的负责人丹·拉特利夫(Dan Ratliff)表示,通过专注于SUV和皮卡细分市场,并瞄准该市场中的特定消费者群体,Rivian将自己与电动汽车行业的竞争对手区分开来。

许多风投公司都对Rivian的R1S SUV和R1T皮卡款式大家赞赏。弗雷泽·麦克库姆斯资本公司(Fraser McCombs Capital)的管理合伙人马克·诺曼(Mark Norman)表示:“产品仍然是王道。”New Enterprise Associates的合伙人亚伦·雅各布森(Aaron Jacobson)说,他想在计划于2021年发布的R1发布后不久购买它。

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