下一个十年,中国新能源汽车谁能匹敌特斯拉?

36氪的朋友们 · 2020-09-05
技术将成为取胜的关键

编者按:本文来自微信公众号“袁国宝”(ID:yuanguobao1982),作者:袁国宝,36氪经授权发布。

“恒大健康”变更为“恒大汽车”,小鹏火速美国上市,造车新势力都已经上市。但是,与他们资本市场覆雨翻云形成对比的是,产品质量依然问题不断,里程制约依然无法解决。这一次的上市潮,究竟是瑞幸般的割美国韭菜,还是成功前的最后一博呢?不出一年,应该就能见分晓了。

9月1日,港股00708.HK正式由“恒大健康”变更为“恒大汽车”,许家印的造车之旅又向前迈了一步。而在几天前的8月27日,小鹏汽车也成功在美国上市,成为继蔚来汽车、理想汽车后第三家登陆纳斯达克的国内造车新势力公司。

不过,与造车新势力们在资本市场一片大好形势相反的是,几家企业的电动车却因为自燃事件接二连三登上热搜。

8月11日,有网友在微博爆料,一辆小鹏G3在广州市琶洲一处充电停车场旁发生起火事故,现场还发出两次爆炸声。随后小鹏汽车回应称:经现场初步勘察,车辆外观完好。到店举升勘察后,发现电池箱底部有明显严重的磕碰伤痕,导致电池严重受损,初步判断是该次事故的原因。

因为电池出事,已经成为了最近电动车行业的困扰。2020年5月,包括理想ONE、日产逍客等多辆新能源汽车自燃事故,就曾引发人们对电池安全性的质疑。

每年夏季,更是新能源汽车自燃的高发季节。短短十几天,除理想ONE、小鹏G3起火外,加上无锡充电站内一辆电动车的自燃,共有三辆新能源汽车出现了自燃情况,概率不可谓不高。

对于这种现状,新势力蔚来汽车的新能源副总裁沈斐还是非常看好造车新势力的未来。那么造车新势力真的会如其期望的那样么?

经过7年的折腾,2010年特斯拉成功在美国上市,而特斯拉的成功也意味着新能源汽车时代已经正式开启。

但国内新能源汽车起步明显晚很多。2014年,随着特斯拉正式进入国内市场,国内新能源汽车才逐渐步入正轨。

“经历了多年的等待,新能源汽车市场开始发力了,毋庸置疑,2014年是新能源汽车发展元年,投资新能源汽车的热潮已经形成”。清华大学教授、电动汽车专家欧阳明高当时激动地回顾2014年。

的确,2014年之后,造车新势力在国内明显掀起了一股势不可挡的热潮。这一年造车新势力可以大力发展的另一个关键点就是各项利好政策的推出。

2014年整整一年时间,涉及新能源汽车发展方方面面的利好政策一项接一项地往外出。年初的时候,补贴退坡力度减缓、示范推广城市扩大到88座,到了年中,国务院又给出新能源汽车发展指导意见,困扰新能源汽车的充电问题、地方保护等问题都有了明确的解决措施。等年尾,12部委联手又从解决细节问题入手推广新能源汽车,中央决定给予充电基础设施专项财政补贴和电动汽车生产资质的放开。

如此有利条件下,那些谙熟资本运作的大佬自然不会错过机会。2014年,黄修源在上海注册成立一家造车企业——游侠汽车;同年蔚来的豪华团队开始组建,背后支持他的是包括高瓴资本、腾讯、京东、易车和顺为在内的大半个互联网江湖;沈晖离开了吉利,开始着手创办威马汽车;以何小鹏、夏珩、何涛为核心的造车团队也在广州宣布成立;乐视创始人贾跃亭在其微博上公开了乐视造车的“SEE计划”,意味着乐视正式进军电动汽车领域……

据不完全统计,从2014年到2017年上半年,短短三年不到的时间里,国内共有超过200个新能源整车生产项目落地,融资金额高达10262亿元。

不得不说,看起来造车新势力真的是形势一片大好。

尽管人人都想在新能源汽车这个领域分一块蛋糕,可实际上大多数企业是“PPT造车”。

毕竟,造车真的是一个相当烧钱的行业。在短短几年时间里,乐视从形势一片大好,就因为进军新能源车,已经被差不多拖垮,贾跃亭也是负债累累,不仅被列入失信人名单,还被迫出逃到海外。

合众汽车CEO张勇在接受采访时曾谈道,造车的成本主要分为三块:一是供应链的采购成本,二是材料体系,三是运营成本和摊销折旧。“采购成本必须通过规模才能拿到,材料体系的成本可以通过技术手段和设计方案,通过不一样的产品控制体系把基础成本降下来。”

研发成本和为了制造车而“拿地”的花费很难节省,所以企业只能通过压缩运营成本。 

“一款新能源新车开发出来至少要三年,开发成本是很高,因为要将进行动力系统、底盘系统、车身结构等验证,我们的整车架构首发车型研究好以后,衍生车型就不需要这样,就会使我们的开发周期大幅度缩短,开发成本也会大幅度降低。”一位车企老板曾经在第一财经报道中如是说。

这就意味着,谁能不停获得大量资本,谁才能不停地推动生产制造。而造车新势力中,现如今领军的四大企业蔚来、威马、理想、小鹏汽车,背后都有强大的互联网巨头支撑。

据不完全统计,截至今年上半年融资前5位的是:蔚来融资约543亿元,小鹏汽车融资超200亿元,奇点汽车融资约170亿元,理想汽车融资超146亿元,威马汽车融资约130亿元。

其中,蔚来的第二大股东是腾讯,阿里巴巴是小鹏最大外部股东。在理想上市后,王兴加上美团的持股比例超过李想,因此成为理想汽车第一大股东。而威马B轮和C轮投资都有百度相关方参与过。

而这也和几位创始人的经历有关。小鹏汽车的创始人何小鹏在创业前是UC优视联合创始人,之后被并购到阿里巴巴,也成为了新造车企业中唯一一个拥有程序员和产品经理双重身份的创业者。

蔚来汽车的创始人兼董事长李斌,之前已经成功创立易车并在美国上市,有了之前成功的背书,李斌自然也会被投资人信赖。

沈晖是威马汽车创始人,但之前曾担任沃尔沃全球高级副总裁兼中国区董事长和吉利集团副总裁。也是造车新势力里面唯一一个有多年汽车工业背景的CEO。

理想汽车的李想虽然还不到四十,却是真正的明星创业家,曾先后创立泡泡网、汽车之家,现任车和家创始人及CEO。而他强大的共情能力,令其从不缺少资本投资。

在强大资本的支撑下,几家公司均已有量产车型,且凭借各自量产车型俘获不少粉丝。这也形成了一定的良性循环,令市场对几家造车新势力更有信心。

可大部分造车新势力都没有这样的优势。像拜腾的主要投资方是一汽集团和南京市政府,博郡的投资方主要来自南京和天津两地政府,赛麟汽车大股东则是国资股东南通嘉禾,恒大汽车的背后依靠的是恒大集团。

融资方非常单一,大部分来源于区域资本。

欲戴其冠,必承受其重。

占据造车新势力领头军的位置,蔚来、威马、理想、小鹏并不真如外表那般风光,也是压力重重。虽然融资不错,可是资金落实层面还是存在资金到账周期长、融资进展缓慢等痛点。

四家虽然已经投入生产,也有一定销量,但暂时还并没有脱离亏损的困境。资料显示,从2016年开始,蔚来汽车已经累计亏损近285亿元,即使2019年交付量位居国内造车新势力榜首,但其2019财年净亏损仍达112.96亿元,且亏损幅度同比扩大17.2%。

截止到2019年上半年,理想汽车营业收入约为527.76万元,净利润约亏损6.29亿元,资产总额约为58.41亿元,负债总额为9.31亿元。威马汽车一直没有公布过年报,而小鹏汽车每年亏损也高达数十亿。

今年,国家所给予的补贴已经逐渐减少,意味着造车新势力所能亏损的资金又少了。

除了亏损,还有各种现实困难也层出不穷地阻碍着造车新势力发展。

譬如说理想ONE交付的新车故障不断以及受力帆影响,导致部分车主无法顺利贷款,直接影响新车交付。更糟糕的是,理想很多大股东纷纷撤资,无疑雪上加霜。

威马则在2月份时候被吉利状告窃取商业机密,索赔高达21亿。之后,威马取消了年终奖,并进行重大人事调整,原出行事业部总经理刘立群也已经离职,而该事业部原下属技术部和产品部正进行大范围裁员。这些都似乎在昭示着威马汽车的处境非常艰难。

困扰造车新势力还有车本身。造车成功不仅仅要有资金政策的支持,成熟的技术也很重要。可是很明显,新能源汽车完全处于盲人过河的状态,每一步都是先驱的脚步。

小鹏汽车虽然已经新车交付,但是新车小鹏G3本身质量问题却广受质疑。很多车主都反馈到,小鹏G3有刹车异响、转向异响、压缩机噪音大等问题。

在广州总部的维权活动中,G3身上贴满了标语,列举了产品上的问题:续航虚假、车漆薄如纸。还有人去消费者投诉,新车提回家却不乏投诉。而王铜根发微博称,通过对小鹏汽车G3的“自动驾驶”功能进行测试,发现小鹏汽车对周围车辆的识别十分差劲,连狗都不如,再一次把小鹏汽车推上了风口浪尖。

再加上今年接二连三的起火事故,让即使是第一梯队战营里的造车新势力,也是举步维艰。

造车新势力现状如此,为何股市形势还是一片大好?

说到底,新能源汽车依然是汽车未来发展方向中,成功概率最大的那一条分支。尽管现如今很多传统车企也开始纷纷转型加入到新能源造车的行列中,但说到底还是比造车新势力晚起步了几年,经验也少很多。

而造车新势力经过几年的发展,现如今已经能够稳定出货,不再是当年的PPT造车的情况了。截止到2020年上半年度,蔚来汽车累计销量14169辆,理想汽车9500辆,小鹏汽车5499辆,几家车企销量都很稳定。理想汽车主打“没有里程焦虑”非常吸引人的,小鹏汽车主打智能化,虽然低调,但定价亲民,很多人也是趋之若鹜。

接下来的时间里,技术成为取胜的关键。谁家的汽车能掌控优势话语权,牢牢吸引住消费者,而不是做一锤子买卖,才可能不会被市场淘汰。

现如今,虽然造车新势力还有四十几家企业,可即便是领头羊蔚来、威马、理想、小鹏汽车还依旧艰难,剩下的其它造车新势力处境更是艰难。

接下来,汽车行业肯定面临大洗牌,到底谁能存活下去,拭目以待。

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