手握50万,到底是炒股还是买房

真叫卢俊2020-07-27
普通人投资的选择

编者按:本文来自微信公众号“真叫卢俊”(ID:zhenjiaolujun0426),作者:六土,36氪经授权发布。

进入7月以来,A股一下子吸引了很多投资人的眼球,同时长三角、珠三角等热点区域的房价也有逐步走高的态势。

很多手中资金量不大的粉丝频频提问:我手里有几十万,到底应该买股还是买房?

今天我们就以手握50万现金为例,看看到底应该投资什么?

01

首先我们看看50万在股市和楼市分别是什么水平?

先上一张最近我一直在引用的图。

上面这张表是2015年6月上一次大牛市,市场市值达到78.38万亿元时的投资账户分部表。

78.38万亿是一个很大的数据,作为对比我们看看其他几组数据。

根据2017年1月9日国家统计局公布调整后的结果

2015 年 GDP总量最终确定为 68.91万亿元

2016年GDP总量为74.36万亿元

2017年GDP为82.1万亿元

也就是说2015年当年全国14亿人在960万平方公里土地上创造的GDP只有A股最高峰市值的87.9% ,直到2017年GDP才超越当时的市值。

再看股市,2020年7月15日,A股总市值为73.8万亿元,这是在A股扩容、科创板建立、又经过所谓“小牛市”上涨之后的市值,也只有5年前最高峰的94.15%。

但是看了表就知道,即便在A股市值最高的牛市高光时刻,50万以下的账户就占了所有个人账户的92.12%,也就是在你投入50万就超越了92%的人,已经可以傲视他人了。

更何况还有一个段子,充分说明了A股的“一赢二平七亏”的特征:

在A股,一般账户里只有0至50万的人,会天天骂人;

50万至100万的人,不怎么讲话,会专心研究股市;

100万以上的人都会很谦虚,别人问起来都会说我是菜鸟、不怎么懂。

刚进股市的时候我就很谦虚,后面慢慢开始研究股市,直到现在变的也开始骂人了......

而在楼市50万是什么水平呢?我们来看看100万在各城市能买多少平米。

图片来源于网络

即便按照2019年8月的房价水平,50万在京沪深也就买个10平米,在几乎所有重点城市按照均价都买不到宜居房产,可以说50万处于鄙视链的末端。

那么这个现象说明了什么呢?我认为可能有几个方面。

02

股市还存在一个问题,加杠杆的风险极大

这一点大家应该都知道,主要和平仓制度有关。

在股市,一旦价格跌破平仓线就要补充现金,否则就会被强行平仓血本无归。

而楼市为了满足刚需的需求,天然就可以加杠杆,即使楼价下跌,只要月供不断银行也不会强行收回房产来“平仓”。

一是股市是由大资金决定走势

小资金只是陪跑的,而散户在基本面研究、资金运作、盘面控制等方面完全没有优势,再加上人性的弱点,面对K线的起起伏伏心态完全被控制,所以炒股这件事赚钱的人很少很少。

而楼市是没有这么大资金来决定走势可以决定一个城市房价走势的。

虽然深圳 、东莞的确有操盘者,长沙、重庆等地也被外来资金托起过价格,但是都是非常局部、非常短期的影响市场。

总体而言楼市是由政府政策和整个市场上所有的买卖者决定房价的。

二是股市对老百姓的影响其实远远小于大家的想象

股民以为股市是决定性的,这都是股民的意淫。

其实从市场参与者分部可以看出,2016年6月只有4946万直接参与的股民,而这其中92%的人只有50万以下的市值,对于寻常百姓的影响很一般。

广发银行和西南财大在调查了国内7大区域、23个城市近万户家庭后,发布了《中国城市家庭财富健康报告》。

该报告显示,中国家庭有近80%的资产都是房子,股市一比较差距太大了,楼市的重要性可见一斑。

我国的楼市几乎是不跌的,就是因为举足轻重、与每个人息息相关。

三是股市赚钱非常难,难于上青天

而楼市赚钱容易得多,一二线城市甚至可以说易如反掌。

由于两者赚钱难度的差别,导致家庭对于两个市场的投入比例差距极大。

而在美国楼市并没有那么赚钱,股市反而可以通过共同基金赚钱,所以股市的占比会高很多。

03

50万对于普通家庭不是小数目,建议买房为主。

根据公开数据,2018年中国城市家庭户均总资产规模为161.7万元,户均净资产规模为154.2万元,户均可投资资产规模为55.7万元。

图片来源:《2018中国城市家庭财富健康报告》截图

也就是50万基本接近中国家庭可投资资产平均水平的全部,对绝大多数家庭来说都不是小数目,对待这么一大笔钱一定要谨慎。

作为一个有个长年股龄的股市投资人,我一直不赞同普通人炒股,“一盈二平七亏”这一概率是无法打破的,普通人千万不要太自信冲进股市。

所以有50万或者几十万资金还是应该买房,至于买哪里、买什么房我们说了很多次了,当下更应该关注一线以及一线周边,高能级的都市圈

这才是2020年最适合普通人投资的不二法门。

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