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疫情当前,我们如何迎难而上?

半导体行业观察 · 2020-02-24
这场疫情是对整个半导体行业的一次考验,丘吉尔说过,不要浪费一场好危机。

分享人:摩尔精英创始人兼CEO 张竞扬

话题内容一:疫情对中国半导体产业的影响?

张竞扬:首先给大家带来一点正能量,疫情在过去20年发生过多次,大家印象最深的是2003年的“非典”时期,现在回过头来看,那一年中国的宏观经济(GDP总量)成长了10%,虽然二季度短暂下跌,但之后三、四季度都出现了报复性反弹。此次新冠肺炎疫情,尽管造成了巨大的经济损失,但只要全行业坚持住,撑过这一段艰难时期,春天就在眼前。

短期影响

半导体行业是一个科技产业,面向B端用户,相比直接面向消费者的服务行业,它受到的冲击有滞后效应,也相对较小。分不同产业链环节来看:

晶圆制造:晶圆厂是365天不停工的,相应的原材料储备也在3-6个月左右(除一些特殊耗材)。近期中芯国际和华虹都发布了Q4的财报,成绩也非常亮眼。如果疫情长期持续导致物料供应商停产,晶圆厂则可能会遇到原材料供应不足的问题;

封装测试:封测厂的生产自动化程度相比晶圆厂较低,一般在春节的时候会放假,留一部分人值班;受到疫情的影响,很多本应该回来的员工却不能顺利返岗,或者由于当地政策的要求延期复工,因此造成了一些订单积压;

芯片设计:相对影响小,因为芯片行业从二十年前就已经是全球协作的模式,不依赖于厂房设备,员工可以通过电脑远程登录到服务器上工作,这样的远程协作早已是各个公司的常态,只是以前由于各种原因,特别是中小型公司担心自己的系统不够安全稳定,或者为防止数据泄密,限制了远程登录的权限。

参考历史数据来看,第一季度一般也是半导体行业的淡季,Q1的产值占全年营收的15%左右。这次疫情冲击的也主要是第一季度,结合这些因素来看,半导体产业短期受疫情冲击比较小。

中期影响:宏观经济相关性

没有哪个行业可以脱离于其他的行业独立存在,半导体也不例外。从过去的几十年半导体行业的发展来看,它跟全球GDP的发展的相关系数是非常高的,基本上在0.8以上。也就是说它的成长曲线跟全球的经济的发展是息息相关的。所以中期我们看到的影响,假设疫情持续的时间过长,使得宏观经济增长放慢,甚至是下行,那会带来消费和采购的下滑。这很容易理解,大家的收入下降,自然也会推迟消费,推迟电子产品的购买和升级,这样的情绪会反过来传导到半导体行业。

中期影响:产业链传导效应

电子行业是产业链环节特别多的一个行业,往往最下游5%的波动,经过层层的传导,到了上游可能会带来50%的波动。

什么意思呢?可能终端的销量是下降了5%,但是渠道商看到销量下滑,它网上的订单可能就减了10%,然后再到上一级又放大,不断的放大,所以我们看到电子行业经常缺货和整个供给量严重过超过需求,在两个极端之间来回摆动,原因就是这种鞭子的效应,在源头上很小的一点信心的改变,有的时候甚至都不是销量的下滑,在上游就会带来很大的变化。所以,一旦宏观经济下滑,没有一个行业可以独善其身。

中期影响:产业全球交流

疫情的第二个中期影响是阻碍了半导体产业的全球交流。不少行业活动由于本次疫情取消或者延期,原定于在巴塞罗那举行的2020年世界移动通信大会(MWC)取消,SEMICON China延期,这两场都是全世界级别的行业顶尖活动。这次MWC取消,带来的直接经济损失超过6亿美金,这还不包含对当地其他的消费拉动,因为这样的聚会带来的产业合作,生意的签订,这些间接损失是无从估计的。

长期影响:产业投资力度和人才吸引力

目前来看还不是特别清楚,主要是由于疫情持续的时间尚不清楚,我们现在能够分析的一些长期影响,更多是心理上的,包括对对半导体产业的投资力度和信心,和对全球人才的吸引。

过去可能生物医药的投资,大家并没有特别的重视,或者说有很多观望,等待投资时点的到来;但是经过这次疫情以后,地方政府、投资机构,对生物医药的投资都可能会大幅度上升。半导体是一个特别依赖于资本的行业,原本这几年投资到半导体产业上的资金可能会出现分流。其次在对全球半导体人才的吸引方面,疫情可能会让原本打算在中国发展的人才对国内的生活环境表示担忧,华人回流受到影响。

跑赢压力测试,抓住反弹机会

这场疫情是对整个半导体行业的一次大考验,丘吉尔说过一句话,不要浪费一场好危机。也许这是我们脱颖而出、跑赢市场的一个转机。这次突发事件,也考验着每一个个体和组织的反脆弱性,硬币有正反两面,任何事情都是双刃剑,就看我们要选择拥抱哪一边。

面对不确定性,危机和压力带来的变异,不仅仅是生物进化的内在动因,通常也是商业模式和组织变革的最佳机遇。对中国的半导体产业来说,贸易战科技封锁是一场外部压力测试,疫情是一场内部压力测试,虽然都很痛苦,但是不出意外,我们都能顺利过关,内外部测试都通过以后,全球对中国的信心都会空前高涨,业务爆发性反弹,机会将留给度过这个冬天的强者。

话题内容二:困难摆在了所有人面前,企业能从哪些方面积极应对?

张竞扬:很多企业第一季度的营收可能会受到疫情影响。远程协作带来的效率问题,将会造成整个项目计划的延期,这也是很多企业会共同面临的问题,疫情影响下,很多企业不得不延迟复工,或者即使复工也无法全员到岗,造成订单延迟交付;同时,在这种特殊时刻,公司现金流、远程协作及与客户充分沟通对于企业来说就会至关重要。企业应该如何开源节流,保证充足的现金流度过这一段或许长或许短的危机也是我接下里想与大家一起分享的话题。

以自身为例,分享一下摩尔精英在这这场疫情中采取了怎样的应对措施:

  • 员工关怀。疫情刚开始,我们就成立了专项工作组,跟每个员工确认他们是不是安全,他自己和家人在这场疫情当中有没有受到冲击,让员工知道公司会为他们提供全方位的帮助。幸运的是,在这一次疫情当中,我们摩尔精英的全体员工和家人无一例感染。

  • 完备的防疫规划。在春节后的返程和开工之前,我们准备充足的防疫物资;制定安全完备的复工策略;组织防疫小组追踪每一位员工每天的体温;记录所有员工出行车次与航班;基于这些策略与记录,我们的供应商与客户对与我们的员工见面沟通更加放心。

  • 发挥员工的积极主动性。在防疫的过程中,公司很多同事在提供口罩供货渠道、完善办公区防疫防护知识等方面发挥了重要作用,大家特别愿意去帮助公司提供各种各样的信息来解决问题,每个人都有参与感和荣誉感。

话题内容三:如何在困难时期保住核心团队?企业如何“降本增效”

张竞扬:作为公司的管理团队,我们既不能掉以轻心什么也不做,也不能过度恐慌大量裁员,需要从开源与节流两方面保证公司的现金流充足,保证整个公司安全度过难关。

从开源的角度来讲:

  • 一是业务开源,开展全员营销,加速拓展能带来正向现金流的业务,并做好应收账款的管理和催收;

  • 二是可以通过银行贷款、融资租赁、股权融资、股东个人借款等方式补充一些现金流,帮助公司渡过难关;

  • 三是关注并合理使用各地方政府的支持政策;

节流在这一关键时刻也是特别重要的,意味着降本增效、减少浪费、提高单产:

  • 一是砍掉一些不必要的开支,认真审视每一笔应付款;

  • 二是严格观测并砍掉或推迟3个月内不能产生现金流的产品和业务;

  • 三是尽可能减少人力成本,但不要忘记人才是企业最大的财富,避免断崖式裁员,与员工一起共度难关。

话题内容四:如何高效工作和协作,让危机成为个人成长的机遇。

问:这一场疫情对于管理团队是个非常大的考验。可能不光是公司的组织能力,包括文化和凝聚力,它甚至于考验判断趋势以及审时调整的能力,比如说管理层的价值观,可能会影响到员工对未来工作的一些信心。对于危机来说,危机危机其实就是危险中它会有机会的,对于公司创始人来说,我们应如何在这场危险中寻找新的机会呢?

张竞扬:其一这次疫情其实给大家打开了一个新的需求,即怎么和不同的公司、上下游合作伙伴、客户以及供应商之间进行远程协作。 它可能会激发远程第一的工作原则,促进大家把远程在线协作从公司内部扩展到公司外部,通过远程协作的方式来组合公司内外部资源,方便与全球各地进行协作。

其二是经过这个过程,大家会发现很多的主动的、有明确角色定义及良好沟通能力的员工会脱颖而出,作为企业的管理者,我们需要把这样的员工用好,让他们在组织里和未来远程第一的配合方式里发挥更大的作用。这是我认为这一次疫情会给我们行业带来的一个机会。

现场互动问答:

播友提问:此次疫情中兴起的远程办公与远程教学的发展与普及能起到多大作用,是否会刺激更加完善的相关系统,它涉及的软硬件甚至包含基建层面的出现,半导体产业在此过程中会受到怎样的影响?

张竞扬:这个问题它其实在两个方面,一面是对全社会来讲,这一次大家认识到了远程办公和远程教育的重要,所以未来我相信各类电子硬件都会慢慢普及,我们的工作环境也会被改造升级,将会更方便远程接入视频会议等各种远程分享方式。 这次疫情会培养大家远程工作和学习的习惯,可能带来整个行业硬件的爆发,就像去年TWS耳机的爆发,也对半导体行业形成了一个很大的拉动作用。 这样的智能远程办公硬件一旦成为标配,自然会对半导体行业形成正向的订单拉动。

第二个方面是半导体行业自身会受益,过通过云端的方式,把去在一个公司内部完成的设计转变为现在多个公司乃至全球各地工程师一起协作,共同设计一款芯片,这样的过程当中就会让全球最好的IP和设计者能够得到最多的订单,最大化的发挥他的价值,所以我们很期待半导体行业能够尽快的向互联网行业和软件行业进化,从过去的大公司闷头研发,三五年出一个爆款产品的模式,走到快速迭代、全球协作的敏捷开发模式。

播友提问:物流收到疫情影响,是否会让整个产业链的产品交付的速度下降很多?

张竞扬:芯片行业的物流速度和交互在整个行业里面几乎是可以忽略。因为不管是原材料、金源还是最后的成品芯片,它都是非常小的。基本都是通过飞机在运输,所以一般不会受到物流的影响。

播友提问:货疫情期间货币流通速度减慢了,是否会导致芯片采购数量减少?那么这个时候是缩减成本更好还是去研发新产品更好?未来6个月的市场情况,您持激进还是保守态度?

张竞扬:芯片行业中长期一定会受宏观经济的影响。第一是实际采购量下降,当整个货币流通速度下降,实际采购量肯定会下降。第二是说这种下降通过产业链带来的放大效应,每个环节订单的增长或者下降,都会造成影响,所以要考虑芯片采购数量减少的可能性。未来6个月的市场情况,我是持乐观态度。我觉得以现在的发展趋势,预计3月底我们就能够从这次疫情当中完整的走出来。疫情期间到底应该消减成本还是去研发新的产品?要看企业自身现金流的情况。如果说你的现金流6个月都支撑不到,那么缩减成本是更好的。虽然我们有乐观的估计,但也要为最坏的情况做准备,万一疫情出现反复,这个时候先要活下去;如果说本身刚刚完成融资或者公司正在研发周期,本来就没有准备做销售,像很多创业初期的公司,这时候正常的节奏是不会受影响的。

播友提问:关于云端协助有没有可能因为这次疫情而被各大企业重视?

张竞扬:肯定会重视,更多企业会利用这次机会寻找商机,云端的协作已经变成了全民共识,就有很多的机会可以被发觉,以前我们很多的创始芯片公司,特别是中小公司,对于这件事情可能有所抵触,对于把设计放到云端服务器上让员工远程登陆,总觉得不安全。实际上今天公有云安全性和它的稳定性远远好过很多中小型企业的自有机房。

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