北极光“未来十年”分享会:变化是创业最大的风口

36氪VClub · 2019-11-28
变化在哪里,机会就可能在哪里。

1127日,北极光未来十年分享会在北京成功举办。北极光创投董事总经理张朋、北极光创投合伙人林路、北极光创投高级合伙人吴峰分别从企业服务新趋势,代际差异新机会,下一个新平台新方向三个不同的视角,展望未来十年。

北极光“未来十年”分享会:变化是创业最大的风口

北极光创投由邓锋先生于2005年创办,旗下管理了5支美元基金和5支人民币基金,管理资产总额超过300亿人民币。消费、教育、企业服务、出海是北极光创投在TMT领域关注的几大方向。过去14年里,北极光投资了近300家优秀企业,其中80%都是A轮及A轮前投资。科创板开放以来,北极光有4家被投企业在科创板上市。

未来十年,依旧水大鱼大。北极光创投对于未来十年抱有非常乐观的态度,尽管大风口已然消失,下一个系统性机会远未成熟,在技术驱动商业变革、代际差异带来消费变化、新平台新方向的成熟条件渐渐酝酿之间,又存在着某种机会的必然。

以下是北极光创投董事总经理张朋、北极光创投合伙人林路、北极光创投高级合伙人吴峰带来的精彩分享,他们所分享的不仅仅是某个具体的商业机会,更重要的是分享一种系统性的思考方式。

北极光“未来十年”分享会:变化是创业最大的风口

未来十年,企业服务的新趋势

江湖上都说北极光有技术的基因,北极光创投董事总经理张朋说,北极光创立于2005年,第一个投资案例是展讯通信,后来这家公司在纳斯达克上市,再后来以高估值被并购。沿着企业服务的产业链,从底层芯片到基础网络架构,再到手机中间件,北极光进行了一系列的布局。

美国的资本市场50%是靠企业服务构建的,而中国仅10%左右,大部分靠消费互联网构建。为什么在企业服务领域,中国尚未出现百亿美金的公司?

张朋认为有三大原因,第一,在大环境上,美国依托于Salesforce,构建了一个很好的平台基础。第二,在客户付费意愿问题上,美国企业愿意为产品付费,而中国企业倾向于端到端的服务。第三,人力成本差异,定制化软件的高昂成本,也是SaaS模式在美国流行的原因之一。

回归商业本质,什么是企业服务?张朋认为,企业服务的本质——实际上是用科技手段,赋能企业业务模式创新,再赋能企业组织管理创新,降低企业的边际成本。

这体现在两个最重要的方面,一个是数据化,一个是协同化,企业服务从这两点去做赋能。

北极光投资案例卖好车,即是在业务层面的数据化创新。卖好车在三四五线城市节点租仓库,把每一个仓库节点数据化,让上下游的交易链条在线化,提高整体的交易效率。

北极光的另一个投资案例Teambition,则是组织模式协同化创新。Teambition是一家做软件协同的公司,是一个以任务为导向的核心软件,既包括部门内的协同,也涵盖跨部门的,基于某一特定任务的协同。无论是数据化还是协同化,本质上都是生产关系的重新组织,共同指向效率的提升。

从外因上来看,科技在持续进步,中国传统产业数据化转型急迫;从内因上来看,劳动力成本升高,企业面临开源节流的压力。

从以上几点来看,北极光坚定看好企业服务在中国未来发展的机会。张朋判断,技术驱动商业变革,中国对企业服务的需求将越来越强烈。

未来十年,到底有哪些趋势?张朋认为,第一个趋势是智能化。伴随着IT的演进,企业软件从功能型软件向易用型软件发展。由于云的出现,可以随时随地在云端存储、读取、调用所需的信息。

智能化再往后,可称之为智能型。如今是数据科技的时代,数据的价值大家都认可,但数据的价值如何挖掘,是更关键的一步。智能型产品可以根据数据分析,为企业提供决策建议。

第二个趋势是赋能核心业务。企业服务中有很多通用型的需求,比如财务、协同和人力等等。但企业在不同行业里,老板最关心的业务是不一样的。张朋认为,最核心的业务能将企业服务的价值发挥的越大。

第三个趋势是促进协同,整个生产关系更高效的协作。从供应链角度来看,如果企业和企业之间数据能够互通,上下游了解对方的产能和需求,这些产能在线化之后供应链效率会大大提升。

从组织管理方式来看,今年产生了很多现象,包括灵活用工趋势,将一些没有明显晋升空间的岗位外包出去,专注于核心业务,也是一种协同。

未来十年是企业服务发展的黄金十年,张朋表示,中国企业服务还在很早期的阶段,这也同时意味着,有很大的空间留给新公司去成长。

未来十年代际差异下的市场机会

北极光“未来十年”分享会:变化是创业最大的风口

风口,是一个大家都很熟悉的词。过去有很多风口,大的有90年代末的互联网,这一个风口造就了三大门户以及BAT2007iPhone诞生为标志的移动互联网时代,造就了头条、美团以及滴滴,还有快手,陌陌这样的公司。

但从两年前开始,互联网大的风口消失了,间或出现几个争议性的小风口,系统性的机会远未成熟。

如果说2005-2019十四年成为VC的黄金时代,我们相信未来十年是一个白银时代。北极光创投合伙人林路表示,过去的风口是显而易见的,而未来的风口是碎片化的存在,那么我们应该做的是用系统化方法来找到碎片化风口的机会,

一个明显的变化是——代际差异。60后,70后,80后,90后和00后,这几代人的画像是有显著差异的,通过对代际差异的分析研究,北极光找到了一些机会的脉络。

第一个机会是当前正在发生的互联网教育的机会。今天80后正在成为互联网教育消费的主力。北极光2015年投资了VIPKID2018年投资了火花思维;这两家公司后来的增速都超过了当时公司的商业计划提供的预测数据。如果他们的发展超过了预期,也许正是低估了80后对互联网教育的需求。今天的80后是大学扩招后的一代,高学历的家长会更重视子女的教育。同时他们作为互联网的第一代原住民,会更倾向于选择线上的教育。互联网教育对线下教育的替代正在快速发生。

第二个机会是短期内会发生的中国新品牌的机会。30年代的回力,90年代的李宁正在成为90后一代的潮牌,这是一个中国逐渐在各个品类开始能够建立自主品牌的信号。当90后开始成为消费主力的时候,由于出生家庭环境相对前几代更优越,文化更加自信,房价等生活成本的提升也使得他们更关注产品的性价比,这些都给了国产品牌成长的土壤。同时过去代工造就了成熟的生产能力,贸易摩擦导致出口的减少,都给了国产品牌很好的供应链基础。

第三个机会是商业医疗以及养老保险的机会。过去一年增长最快的是保险行业。这两大类保险的主力受众是70后和80——享受经济起飞最大红利的代际。相对富裕的一代需要思考的问题是如何维持退休后的生活品质,过去相对占比较少的商业保险可能就会变成一种选择。政策的红利可能来自于保险行业的对外开放。

第四个机会是家庭健身会逐渐兴起,相比美国17%的人有长期的健身习惯,中国有健身付费习惯的用户只有0.7%,有很好的成长空间。过去有一句话,有钱的没闲,有闲的没钱来形容健身行业可能是句很贴切的话。因为相对富裕的7080后都在996忙着赚钱。经济发展到一定体量后,这两代人拥有更多的空闲时间,开始关注自身的身体状况,健身会成为一种生活方式。

第五个机会是未来十年商业养老的机会6070年代的人陆续进入养老,他们相对前几代人消费的习惯会有很大的差异,而且有足够的钱。也许今天的40后,50后成长在经济相对不那么发达的年代,广场舞这样的消费会是一个节俭生活方式的选择,但6070后会选择更舒适的退休生活。

中国的代际差带来的机会不仅仅是以上提的五个机会。它就像很多载着性格相近又与其他列车乘客性格迥异的列车,到了不同的站点,有着不同的需求,你服务上一辆乘客的需求未必能满足下一辆车乘客的需求,这个需求的差异就带来了变化的可能。你抓住了一辆乘客的生意,然后去推导下一辆乘客的需求,那么你就有可能在这个变化的市场变大。这是未来中国独特的机会。

未来十年如何发现新平台新方向

北极光“未来十年”分享会:变化是创业最大的风口

对于未来十年,北极光创投高级合伙人吴峰抱有比白银时代更乐观的态度。

我们真正思考的是下一个浪潮来的时候,我们作为投资人应该注意节奏吴峰说。

今天处于什么样的节点?吴峰判断,老一代移动互联网属于计算平台发展的机会已经接近尾声,但新的周期还没有到来。但我们认为新人群、新场景、新交互的观点仍然适用,走向全球也好,探索下沉市场,仍然存在机会。

怎么去判断下一个平台能力的潜力公司,吴峰给出了四个维度。

第一个维度是用户聚合能力,包括这个产品所在的应用场景、用户聚合的效率、获取用户的成本、模式的轻重。

第二个维度是商业模式的张力,在平台形成之后,去观察这个平台可以承载和扩展多少新的商业模型。

第三个维度是构建平台的能力。构建一个平台需要四个能力,第一是用户,不仅仅是注册用户,还要留存用户的数据、行为或者让用户付费。第二是广告系统,第三是支付系统,第四是大数据系统。构建完之后就可以不断地去经营用户。

第四个纬度是关于对人的判断,我们对于CEO的判断,观察其是否有最强的战略能力。同时叠加以上三个纬度的判断,去看下一个平台的可能性。

尽管不是此刻,下一个浪潮终会来临。未来十年,当所有的基础设施、连接周期都逐一成熟,投资人和创业者都需要准备就绪。

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