2019半年报:中国商业正在发生两个根本变化

沈帅波 · 2019-08-12
我命由我,不由天。

编者按:本文来自微信公众号“进击波财经”(ID:jinbubo),作者 沈帅波,36氪经授权发布。

01

一晃眼,今天已经是八月了。七个月已经过去了。2019年的赛程过半了。

这七个月以及未来比较长的一段时间有两个很关键的词,叫作“局部繁荣”,和“幸存者偏差”。

各行各业已经全部进入局部繁荣的状态了。

新 B(字节跳动)A(阿里)T(腾讯)的广告收入持续上涨,再加上百度,这四家的广告收入基本超过剩下的所有广告公司。如果我们看财务报表组成,那么这四个科技企业,其实都是大型广告公司。

今年上半年豪华车整体销量超过了140万辆,同比增长7.2%。其中宝马在6月份的销量同比大涨20.9%,奔驰以34万4657辆紧随其后。但是,根据乘联会统计数据显示,今年上半年国内狭义乘用车市场销量为995.4万辆,同比下降9.3%。一增一降,差距巨大。

2018年餐饮收入42716亿元,同比增长9.5%,2019年上半年也维持着这个增速。数字上是高于GDP增速的。但是根据《中国餐饮报告2018》显示,餐饮行业的闭店率高达70%,餐厅平均寿命只有508天。特别火的茶饮品类在一线城市的闭店率是55%,二线城市的闭店率是35%,三线城市是13%,也就是说在一线城市两家里必然要倒闭一家。但以Luckin为代表的企业,迅速扩张,在18个月里实现了纳斯达克上市。

房地产冷冻后,和新房捆绑销售的企业(门,窗,地板,家电等)数据都非常堪忧。但带来的是旧房改造市场的快速增长,同时全屋定制的增长亦非常凶猛。

中国酒店业在经历了长达20多年的繁荣周期后,宏观数值上已经进入了漫长的去存量的艰难周期。但是尚美生活集团在2019年的上半年,得益于对下沉市场的十余年的专研和深耕,实现了超高速增长,旗下尚客优,兰欧等酒店品牌新增门店逼近1000家。这个从小县城起步的酒店,正在一步步实现逆袭。

2019年上半年民间VC机构募资根据不同版本的数据均显示,大概募资率断崖式下跌90%。与此同时,大量资金倾向于避险,诸多渠道的保本型理财产品,在四月五月就完成了上半年的指标。

2019财年第二季度,全球最大的奢侈品集团之一LVMH 集团销售额同比增长15%至125亿欧元,其中最强劲的动力来自于中国。与此同时,国内大量纺织厂在这个夏天并没有收到秋冬款的订单,广州很多化妆品代工厂开工率不足,2018年12月国内珠宝首饰综合增长只有2.8%

以家乐福为代表的线下商超身陷泥沼,但是名创优品在这个夏天,通过与漫威、故宫等各大IP合作,成功得将销售额、人流量、品牌势能齐齐拉高。名创优品曼谷漫威黑金店,更是创下了日销40万人民币的历史记录。

这是冰与火之歌,这是地狱与天堂,这是一场诺曼底登陆。

很明确的便是,分化会持续,并且愈演愈烈。繁荣定将持续,但是他的局部特性更明显了。

可以这么说,所有行业的综合性平均数据,已经没有太大的参考意义了。

你看看汽车,餐饮,酒店,服饰,金融,哪个不是这样?

02

第二个关键词是:幸存者偏差。

幸存者偏差是指,当取得资讯的渠道,仅来自于幸存者时(因为死人不会说话),此资讯可能会存在与实际情况不同的偏差。

此规律也适用于金融和商业领域。存活下来的企业往往被视为“传奇”,它们的做法被争相效仿。而其实有些也许只是因为偶然原因幸存下来了而已。

用更通俗的话来讲,就是你和你朋友各自成功得地追到了一个女神,你们两特别巧合的是每次见女神都不知道为什么穿了蓝色的衣服,这不等于穿着蓝色的衣服就能追到女神。

这在中国过去四十年的商业史上过于明显。各种场合充斥着荒谬的成功言论和总结,但往往都是错的。

事实是,当大势离开的时候,你怎么做都是错的。

生产要素的价格是有周期的,在不同的周期里,不同的要素价格不一样。持续性的成功是来自于对全要素,全市场与长周期的深刻理解。但大多数都根据自己所属的那个小节点来总结方法论。运气好的时候,总结正好是对的。但更多的时候,是错的。

太多的人对商业的理解,和认为穿蓝色衣服可以追到女神是一样荒谬的。

当一个周期结束后,并不会以某一天为节点立马变成下一个周期的样子。他总是有个过渡期,也许是三年,也许是五年,甚至是十年。最惨的人就是那些在末端进入,还以为自己是来抄底的人,本质上是对环境变化的漠视,以及商业嗅觉的不灵敏。

我们已经到了必须跳出幸存者偏差的时候了。

做互联网的,以为流量是核心,错了,效率为先才是过去互联网打败别人的本质。那么多互联网企业一旦流量红利吃完,就立刻暴露出效率的巨大不足。这几年发展的好的,都通过组织重构率先解决了效率问题。

做零售的,以为渠道是核心,错了,未来只有数据是核心,技术正在重构渠道,新渠道就像细胞分裂一样出现,大量传统渠道已经不堪一击。只有数据是DNA,是高于渠道的。正如马云所说:未来数据就是石油。

每一个产业,每年都好像有个新的词汇,本质性的来说,只是在波动中,出现了利差。

我们一定要努力得与自己的惯性思考作对抗,抛开幸存者偏差,找到真正的真相,这是我们通往未来的船票。

03

最长期价值的判断来自于最朴素的思考,而不是各种花里胡哨的分析。

2006年后,一个通过炒期货发财的中年人,运用了各种分析方法得出一个结论:铜价肯定会跌。差一点,他就彻底完蛋了。

为什么?是他的分析手法不高明吗?不是。

是中国长达20年的房地产周期已经展开,所有的电线,各种家电,都需要源源不断的铜,在这个情况下,铜价怎么会跌?

这个故事,是他亲口告诉我的。现在他再次成为了投资界的隐形大神。

所以,我始终认为,我们学习,我们观察,是为了成为一个更加冷静,客观,成熟,准确的人。

而不是学一堆“术”,但是这些术并没有什么内核。所以他无法形成一套完整的封闭的逻辑。它并不能帮助你,他只会让你显得自己很机智,其实是个蠢货而已。

04

顺利的时候,我每天都思考一件事情,上一阶段顺利的背后,我做错了什么?那些正确的,都不值得反复讨论,说多了还容易自我膨胀,但那些好的背后一定藏着问题。

如果我们的目标是一个巨大的,巨大的,高悬在头顶的。那么我们不应该多花一分钟去自我满足。

昨天深夜和朋友讨论:什么是创业者的悲哀。他说创业者的悲哀就是没有成功,只有成长。

我说我不这么认为。我认为创业者的宿命与悲哀是:你的思维逻辑换成了以增长为唯一目的的闭环逻辑后。前期确实有好处的,但有一天,你发现,增长会到尽头,增长也不会带来幸福感。

所以这里说到了两个问题,第一个问题是创业者和企业家的核心能力是什么?核心能力只有一个,那就是不断捅破天花板,捅破上一个天花板,进入下一个更广阔的天空。

第二个问题是过去用增长的快感替代幸福的充盈感的时代,已经穷途末路。未来,创业者和企业家还需要一个能力,那就是感受和理解幸福的能力。

05

今天早晨六点的机场,在一片滂泼大雨中,飞机冲向茫茫的天空。我看着窗外,我突然想起了,童年时,也是这么大的雨,我们就是这样冲向雨中,我们欢呼着,因为那时候的雨没有悲伤的成分,因为那时候的我们,没有悲伤。

让我们再一次,无畏地冲向大雨。

让我们再一次,呐喊道:我命由我,不由天。

我想,这便是那股心底支撑我们走下去的力量。

这也是中国经济真正的底盘。

+1

好文章,需要你的鼓励

参与评论
登录后才能参与讨论哦...
后参与讨论
提交评论0/1000

请回复有价值的信息,无意义的评论将很快被删除,账号将被禁止发言。

下一篇

十强项目的创业者,既有都市白领,也有外出务工返乡人员,既有国企高管,也有成功企业家。怀着对故乡的眷恋和热爱,曾走出乡村的他们,重新回到这片热土,开创人生中新的篇章。

2019-08-12

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚集全球最优秀的创业者,项目融资率接近97%,领跑行业