博通“野心膨胀”:为收购高通,已获1000亿美元债务融资,2天后双方进行谈判
2天后,博通收购高通一事,会交上怎样的答卷?
据新浪财经报道,高通(NASDAQ:QCOM)与博通(NASDAQ:AVGO)计划于2月14日(本周三),就博通再次提高的1210亿美元收购价码举行会谈。这是两家公司首次坐下来,就这一潜在交易进行谈判。
消息发布后不久,华尔街日报又爆出,博通获得1000亿美元债务融资用于收购高通,并招募两家大型私募股权公司来加强自己在收购战中的实力,可谓使出了浑身解数。
博通收购高通一事,似乎已是“板上钉钉”?
就在上周五凌晨,高通否决了博通再次上调价码后的收购要约。据CNBC报道,高通该项决定由其公司董事会成员经投票一致决定,高通公司董事长保罗·雅各布(Paul Jacobs)已向博通CEO陈福阳(Hock Tan)寄出信函,详细说明了这项决定。
保罗在信中表示,博通1210亿美元的收购报价依旧大幅低估了高通的价值,且无法保证给予董事会牢靠的监管承诺,交易风险太大。同时他又主动向博通提出召开会议的请求,以便双方共同解决估值过低的问题,似乎想给博通收购一事留一点可商量的余地。
目前来看,保罗召开会议的请求已获双方认可。届时,双方将就1210亿美元收购价码举行会谈,为这起耗时3个月之久的收购案递交一份答卷。
去年11月13日,博通第一次对对高通提出1000亿美元收购要约,每股70美元,其中包括60美元的现金和10美元的博通股票,被高通以“严重低估”高通价值的理由拒绝。
12月初,博通企图通过抢夺高通董事会控制权来推进收购方案,向高通发出通知,将提名11位董事候选人来取代高通目前的董事。高通再次强烈反对,明确己方坚决抵制恶意收购的态度。
今年2月初,博通将价码提高17%,以1210亿美元收购价再次向高通提出收购要约,每股82美元,其中60美元为现金,22美元为博通等价股票。陈福阳表示,这是“最终且最合适”的收购报价。
此次收购案的矛盾点在于,博通CEO陈福阳认为自己已经做出妥协,给出了最合适的价码,而高通依旧认为对方低估了自己的价值。
迄今为止,高通并未完全否认被博通收购的可能性。但想达成这一潜在交易,还需同时满足两个条件:
第一,陈福阳是否愿意第三次提高收购价码。目前来看,博通1000亿美元的债务融资消息若为真,那似乎已经说明了什么。
第二, 反垄断执法机构是否允许。此次交易若因反垄断压力无法完成,博通需按约定向高通支付80亿美元的高额“分手费”。
可以明确的是,这是全球科技行业史上最大规模的并购交易。一旦收购达成,“博通+高通”将共同改变整个芯片行业的现有格局,成为无线通讯芯片领域的绝对“霸主”,其下游产业(包括手机、PC等终端厂商中芯国际、台积电等代工厂)也都将受到极大影响。
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