北交所最新发声：重点做好四方面工作

本报记者 孟珂

11月23日，北京证券交易所副总经理孙立在“先进制造与新质生产力——2023上市公司高质量发展论坛”上表示，当前，新一轮科技革命和产业变革深入推进，创新驱动对于经济高质量发展的重要性日益凸显。中小企业作为最活跃的市场创新主体，贡献了我国70%以上的技术创新。北交所肩负着打造服务创新型中小企业主阵地的重要使命，开市两年多来，聚焦企业创新发展的切实需求逐步构建和完善全链条、全方位制度和服务体系，在促进科技、产业、金融良性循环方面取得一定成效。

“投早投小投新”生态逐步形成

据孙立介绍，针对中小企业形态复杂多样、成长周期较长、不确定性较高等特点，北交所聚焦盈利能力、成长性、市场认可度、研发能力等方面设置四套并行的上市标准；坚持以信息披露为中心，建立了协同高效、透明可预期的审核机制，企业受理至过会平均用时160余天。截至2023年11月23日，北交所上市公司232家。

“与此同时，北交所和新三板形成了分阶段、分层次的股票融资机制，为企业深耕主业、打造核心竞争力创造条件。”孙立表示，北交所上市公司公开发行累计融资476亿元。从募投项目看，八成募集资金投向先进制造、数字经济、绿色低碳、新能源、新材料等领域，助力企业提升发展新动能。北交所53家公司披露股权激励计划和员工持股计划，累计激励对象超4000人，为企业留住人才，促进管理层、技术人才和资本所有者形成利益共同体发挥了积极作用。

孙立表示，北交所与新三板坚持一体发展，新三板与区域性股权市场实现制度型对接，进一步完善全链条支持中小企业创新发展服务体系。截至2023年11月23日，北交所合格投资者超630万户，800余只公募基金以及社保基金、QFII等均已入场，“投早投小投新”生态逐步形成。北交所开市以来，私募创投机构作为战略投资者参与了超140家企业发行上市，新申请挂牌公司中超三成企业有私募创投持股。

四方面工作推进北交所高质量发展

今年9月1日，证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，着眼于打造比较优势和特色品牌，对北交所高质量建设进行了系统性谋划和部署，提出一揽子务实举措。

孙立表示，下一步，北交所将主动融入党中央部署要求和资本市场改革发展大局，按照中国证监会统一部署，贯彻落实中央金融工作会议精神，在建设中国特色现代资本市场的总体框架下，推进北交所高质量发展工作，发挥好北交所改革“试验田”作用，为培育新质生产力积极贡献力量。重点做好以下几方面工作：

一是推动注册制在北交所走深走实，更好支持创新驱动等国家战略。坚持以信息披露为核心的理念不动摇，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，持续优化市场各项基础制度和机制，疏通资金进入实体经济的渠道，精准有力服务创新驱动发展、高水平科技自立自强、新型工业化建设等国家战略。加快落地首次公开发行并在北交所上市制度，坚持把好审核“入口关”，在坚守市场定位的基础上，加大对专精特新企业及新科技、新赛道企业的支持力度，着力引进一批创新成色足、成长性强、市场认可度高的企业上市发展。

二是着力提高上市公司质量，引导企业聚焦主业实现创新发展。坚持规范和发展并重、监管和服务并举，着力实施提升上市公司质量专项行动方案，加强对信息披露、减持、分红、关联交易、募集资金管理等事项的监管力度，引导上市公司聚焦主业、创新发展，支持上市公司通过再融资、并购重组等资本市场工具做优做强；同时严厉打击财务造假、虚假披露、资金占用、内幕交易、市场操纵等违法违规行为，为投资者提供真实、透明、可信、可投的上市公司群体。

三是大力加强投资端建设，促进创新资本高效循环。以促进投融两端平衡为目标，积极推进公募基金等各类中长期资金入市，推动更多地方设立专项基金参与市场建设，做好新增做市商入场做市工作，更好发挥做市商改善估值定价和流动性的功能；推进北交所与私募股权创投市场的协同发展，加强“募投管退”全链条各环节制度衔接，共同发挥对科技创新的支撑作用。以投资者需求为导向，不断丰富产品供给和指数体系，优化交易制度安排，提升投资者投资交易便利性；支持引导上市公司更好回报投资者，切实保护投资者合法权益，增强投资者获得感。

四是强化各方联动和协同发展，打造市场高质量发展良性生态。强化与工信、科技、国资等方面的协同，把北交所建设成为支持中小企业走专精特新发展之路的服务平台、中小企业进行科技成果转化和产业转型升级的基础平台、央企国企布局战略新兴产业的重要平台。持续强化多层次市场互联互通，畅通企业发展路径。在前期优化证券公司分类评价专项加分安排的基础上，配合中国证监会完善基金管理公司分类评价体系，积极引导券商、基金等机构持续提升对创新型中小企业的服务和投资力度。

本文来自“证券日报网”，作者：孟珂，36氪经授权发布。