氪星年货 #9:2013,互联网金融的创始之年

沈超 · 2013-12-31
一时间,创业者、投机者、茫然跟风者,包括一些感到威胁被迫迎战的传统金融企业轮番登场,整个行业的热闹程度堪比当年电商崛起时的盛景。只是热闹过后,也总透着那么一丝隐忧。这一年里接触的互联网金融创业者,很多都留给我这样一个感受:既欣喜于将以往高高在上的“贵族金融”砸碎在地的可能,又战战兢兢试探着如何与监管和传统巨头共生。

氪星年货 #9:2013,互联网金融的创始之年

即将过去的2013被很多人称为互联网金融元年,在一系列热门事件的引领下,众多创业公司和风险资本纷纷涌入,新概念、新模式、新的技术产品层出不穷。一时间,创业者、投机者、茫然跟风者,包括一些感到威胁被迫迎战的传统金融企业轮番登场,整个行业的热闹程度堪比当年电商崛起时的盛景。只是热闹过后,也总透着那么一丝隐忧。这一年里接触的互联网金融创业者,很多都留给我这样一个感受:既欣喜于将高高在上的“贵族金融”砸碎在地的可能,又战战兢兢试探着如何与监管和巨头共存共生。

一、余额宝,引爆市场的一颗炸弹

如果让大家评选这一年中最具标志性的事件,毫无疑问桂冠将落于马云和余额宝。“如果银行不改变,我们就改变银行”,放出豪言的马云还真就把手伸向了“吸金”这一银行业的根本:余额宝6月13日上线,18天后用户数突破250万,吸纳资金66亿;9月底资金规模达到556亿,用户1300万;一个半月后迅速突破千亿,用户数也接近3000万。在如此短时间内将互联网金融的概念从一个小圈子推向大众,余额宝功不可没。

在阿里带动下,百度腾讯、网易、新浪、京东先后跟进,都已经或试图推出类似业务。这里当然也少不了创业公司的身影,作为阿里系出身的团队,铜板街盈盈理财在理念上与余额宝一脉相承。这两家公司依靠发力移动端理财产品交易实现快速成长,不久前铜板街拿到IDG千万美元A轮,盈盈的A轮融资据称也在2000万人民币。

竞争者虽多,我们仍能看到阿里牌面上的一些优势:一方面是在电商大数据的支撑下,最大限度降低了基金流动性风险;另一方面,则是将消费与理财打通,创造了不同资金使用场景无缝切换的体验——严格来说,余额宝已经不仅仅是一个渠道,而是结合数据与使用场景进行了产品层面的创新。类似的创新我们还能看到微信,从公众号到微信支付到微生活,接着再与商家CRM打通,未来我们可能看到销售、营销、金融在O2O领域的融合。

虽然余额宝们还只是理财产品推荐而非真正的银行业务,但随着放开民营银行和利率市场化,传统银行巨头还是真真切切感受到了威胁。从渠道上瓦解实体网点,从资金获取成本上挑战储蓄制度,解决合规性问题后,这些互联网公司也许真的会颠覆银行业?

二、P2P网贷,繁荣与乱象共生

2013年的P2P网贷可谓蒸蒸日上,新创公司和大额融资事件接连涌现:今年2月有利网上线,11月收获软银资本千万美元级投资;3月份点融问世,半年后拿到北极光领投的1000万美元;4月爱投资打通支付,从此开始一路高速增长,不到一年时间累计撮合融资已近5亿。其他如网贷之家这类P2P投资门户,A轮也在千万人民币。

但在光鲜的另一面,我们也看到负面新闻一直不断,根据网贷之家统计:从10月到11月的短短40几天时间,就陆续有39家P2P网站曝出资金链断裂;截至年底,已有70多家网站倒闭或提现困难;现存的800到1000家P2P借贷网站中,没有自身IT研发部门的据估占到80%。由于行业标准和监管缺位,加上用户的不成熟,多少导致了劣币逐良币:深圳某家已经倒闭的P2P网站以高利率为噱头,在4个月内成交近8亿元,发展速度竟然远超同行。

站在创业者的角度,最担心的还不是同行的恶性竞争,更多还是怕用户对整个P2P行业失去信心,甚至目前相对宽松的政策环境会被政府过度收紧。

另外,基于理念上的不同,这一年来我们观察到P2P行业两种截然相反的实践:一种是以拍拍贷、点融为代表的,向Lendingclub致敬的线上模式。一种是以有利、爱投资、积木盒子为代表的,本土化之后的O2O模式。前者追求大数法则和分散投资,结合信用、社交、行为大数据从整体上控制风险;后者通过与小贷公司和担保公司合作,试图将线下的风控专业性和线上的资源配置能力结合。其实无论哪种模式都获得了市场和资本相当的认可,P2P借贷也绝非只有一条路可行。

三、金融搜索,巨头与创业公司的博弈

今年互联网金融最受关注的细分领域是什么?非金融搜索莫属。在搜索垂直化的大趋势下,今年1月91金融超市发布,10月宣布获得6000万人民币A轮。3月好贷上线,7月就传出获得数千万人民币投资的消息。同样是10月份,在相对不那么热的保险搜索领域,大家保也收到300万美元风投。最重头的事件则是融360获得红杉领投的3000万美元B轮,这也是今年互联网金融的最大融资案例。

一片看好之下,唯一的变数似乎只剩下百度等巨头的选择。11月,百度金融搜索正式推出,让人略有意外的是该平台由好贷提供贷款产品,百度只充当了流量入口的角色。“搜索之上的搜索”,这个听起来有些奇怪的合作就这么落定了,让人很好奇百度金融下一步会怎么走。目前为止我已经听到了三种说法:

1、鉴于百度推出了“金融知心”,传闻中也在和融360、91金融超市商谈合作,很可能会走开放平台的路数。
2、参考去哪儿的先例,百度也可能会选择收购或者控股。至于投资对象,目前合作的好贷与融360均有可能,庄辰超就是融360背后大股东之一。
3、当然,也不排除百度掌握足够资源后单干的可能。

除了入口之争外,业界对于政策面的不确定性还抱有疑虑。来自91金融超市和宽带资本的意见就认为,传统银行在与外商投资、采用VIE结构的互联网金融企业对接时可能心存顾忌,未来有关监管政策是否会大幅度放开还存在未知数。

四、基金电商、个人理财、支付、众筹、比特币和投资人社区,百花竞放的互联网金融

2013年,互联网金融的多数细分领域都被投融资触及:

在基金电商领域数米基金网好买基金网是国内比较大的网上基金交易平台,前者在上个月被第二大股东恒生电子增持1500多万控股,后者本月得到了腾讯注资——金融IT公司和互联网巨头分别向基金电商加码,部分可以归因于余额宝和百发的刺激。

在个人理财领域,我们明确地看到随手科技挖财由个人移动理财向理财产品销售的转型。先由普遍需求入手,积累用户和数据后再向相邻场景延伸,堪称典型的互联网式转身。今年9月份,先是随手科技宣布获得红杉的累计千万美元投资,仅仅十几天后,挖财就确认获得IDG千万美元A轮。值得一提的是,做信用卡管理的卡小二,正在尝试使用社交大数据进军网络借贷。

在移动支付领域。追随Square的钱方盒子支付今年先后完成融资,而对互联网金融一向敏感的平安集团也连收两家第三方支付。

其他如众筹、比特币和投资人社区等领域,我们也听到许多优秀创业公司顺利融资的消息。

再有两个小时,2013就会成为过去,我们即将度过互联网金融的创始之年。在这珍贵的最后几个小时里,大家可能更想听听创业者自身的想法:

融360CEO 叶大清

互联网金融这个行业今年大热,模式层出不穷,一方未唱罢,一方已登场。给人的感觉是随便哪一家企业都具有“极为诱惑”的商业前景。我个人的体会是,这个行业确实被过度关注,但未见得被过度预期。

首先,巨大的想象空间来自于中国的制度红利,中国的普通消费者和中小企业旺盛的融资需求长期以来得不到传统金融机构的足够重视和服务,互联网金融正在打破这个格局,使普惠金融得以实现,因此互联网金融无论是从消费者价值、从未来发展空间、从对金融变革和对社会的贡献来说,都是意义巨大的。

但是,也要看到互联网金融的实际影响力并不如它今年造出来的眼球影响力。拿信贷市场来说,所有互联网金融公司包括阿里小贷、P2P网贷等在2012年加起来的信贷额在几百亿的规模,和十万亿传统银行的信贷市场规模相比,只是个微不足道的零头。因此我们现在更多的是对互联网金融的预期,而非现实影响力。所以我认为越是在如日中天的行业中,越要保持清醒和冷静的头脑,一方面抬头看路,一方面更要低头拉车。应该专注于用户培育,专注于创新。

在金融搜索领域,我判断明年针对全国用户的争夺会更激烈,毕竟平台是需要海量用户的访问和忠诚度才能决定胜负的。在用户获取方面一定会有比较激烈的较量。金融搜索公司的发展方向可能会出现多元化格局。垂直金融搜索是一个切入口,是我们平台的一个侧影,最后它会长成什么样,会有怎样的服务、功能,我想各家公司都会有自己的判断和走向。

挖财联合创始人 全云峰

2013年是互联网金融的萌芽之年,也是大热之年。在个人理财记账领域,可以用“三多”来简单概括:

一是进入互联网金融领域的公司众多。传统互联网公司纷纷携品牌优势、资金优势进入金融服务领域,移动互联网公司则依靠用户优势、数据优势试水金融相关服务,像余额宝、挖财理财超市就是第一波。而百度百发、网易理财算是第二波。

二是获得投资的创业公司多。既有做记账服务的我们先后获得IDG和鼎晖的投资,也有提供理财服务的铜板街、有利网等获得软银中国的投资。

三是行业里的创新多。余额宝改变了人们对活期存款的认识,我们通过并购信策数据整合了数据服务能力,有利网创新了投资项目风控的落实。这些产品或项目的推出,都是创新的结果。

铜板街CEO 何俊

2013年我个人最关注的是金融监管机构对互联网、对专业理财平台的密集调研。从政策面来看的话,基本都是利好消息。14年预期政府还会继续抱持开放鼓励的态度,当然前提是,业内公司一定不要踩红线。

从在线理财产品交易领域出发,最需要关注的是BAT的布局,包括支付宝怎么发展理财交易平台,百度、腾讯对这一领域的重视程度等等。

至于最担心的,可能就是一些不规范行为的发酵导致用户对行业失去信任。政策或许会采取某些“清洁隔离”的手段。

盈盈理财CEO 叶进武

我个人理解的2013年互联网金融,就好像是15世纪大航海时代的开篇。需求、技术、资本汇拢,各色团队纷纷起锚。船队大小虽然不一,入口却是趋同的。

移动理财交易的起步壁垒并不高,核心在于体验。到了2014年,预计产品差异化将开始显现。比如将各种理财产品的门槛降低,让普通人也能享受高富帅产品。同时增加流动性,通过转让的方式让长期产品也能方便流通。

爱投资CEO 王博

一边是互联网金融的高歌猛进,一边是传统金融不断放大的惶恐,让我有些想起十年前外资银行进入中国,国有银行“与狼共舞”的日子。我们不去评判谁是赢家,就结果而言,中国老百姓发现国有银行开始重视服务和客户体验了。而互联网金融与传统金融间的博弈也是如此。随着P2P、P2C等各类网络借贷平台不断跑马圈地,越来越多的传统金融机构也开始针对小微企业推出有针对性的服务,今年最大的赢家可以说是普通老百姓和真正需要帮助的资金需求者。

2013年的互联网金融,尤其是各种P2P平台不讲究“计划生育”,有些孩子多了缺管教的感觉。到了明年,不听话的可能就要“挨板子”了。P2P是钱来钱往的生意,但凡经营钱的生意就依然以金融为核心。而金融的核心工作就是风险控制。谁不能有效控制风险,就自然会被市场的运行规律所淘汰。所以2014年,一定会是行业内比拼市场实力、风控能力、规范运营的一年。来年仍然会有越来越多的p2p平台诞生,也更会有越来越多的p2p平台倒下。政府也会更加关注这个风口浪尖的行业,自律的从业者对于规范政策的出台也是翘首以盼。

点融网CEO 郭宇航

郭总的话语特别适合作为P2P行业的新年献词,大家感受一下:

纷纷扰扰的互联网金融元年即将过去,留下的是大家因过去一年中五花八门的互联网金融创新激动不已而掉落的一地鸡毛。中国人有认定“元”、“始”之类的古老情节,专家、媒体、同行们愿意把今年称为互联网金融元年,以象征新的力量的崛起;为互联网金融欢欣鼓舞的人们愿意用这样一种方式向传统的、略显保守的银行业发出一些不满的批评,以期许新的搅局者对传统金融机构施加一点压力、为大众带来些好的服务和产品。然而,希望是丰满的,现实是骨感的。

以众筹、比特币、P2P三大互联网金融创新为例:众筹还是少数创业家的游戏,天使汇在年末的一鸣惊人反而衬托出众筹商业模式的整体寂寥;年末央行的一纸禁令,让热得发烫的比特币兜头盖脸浇上一盆冷水,淬火之后的比特币能否浴火重生,还有待观察;P2P则在泡沫中成长,不在泡沫中漂白,就在泡沫中破灭。

拨开喧嚣的迷雾,在今年四五百亿的P2P大蛋糕里,我们发现,行业中有将小贷公司资产产品证券化的、有自拉自唱自募自用的、有一批干了几天干不下去开始收拾残局的、更有开张三天卷一票就跑的!行业乱象丛生,泥沙俱下。吓得几个规规矩矩的P2P公司凑在一起抱团取暖,用行业标准向监管层彰示自身清白,以求刀下留人。默默耕耘的是对美好未来持续憧憬的公司,是有团队、有技术、有风控、有愿景的那样一批“慢”公司。

市场如同割韭菜一般,收割了一批批李鬼P2P公司。但春风吹又生一般涌现出更多!与央行条法司司长穆怀朋与银监会创新监管部主任王岩岫就互联网金融对话之时,领导对于P2P的如数家珍和悉心呵护,让我们在冬日里多少有了一丝暖意。几家规范的公司分别宣布风投融资的成功,正式拉开了资本市场对P2P行业的势力划分的序幕。

2014,更多的玩家将进入P2P行业,我们会看到国家队蜂拥而至;上市公司变相参与;BAT出手并购;不怕风险或不知风险的勇敢者将继续层出不穷。当明年年底,这轮高潮创业的弄潮儿们经

受了血与火的洗礼之后,剩者开始逐鹿,好戏才会真正上演!

让我们拭目以待。

+1

好文章,需要你的鼓励

参与评论
登录后才能参与讨论哦...
后参与讨论
提交评论0/1000

请回复有价值的信息,无意义的评论将很快被删除,账号将被禁止发言。

下一篇

编者注:华尔街称之为“不知疲倦的天才”,福布斯说他是“终极思考机器”,Inc挑选他为顶级创业者之一,是“爱迪生的继承人”。现任Google工程总监的Ray Kurzweil既是发明家、又是思想家、创业家,更是一位著名的未来学家。过去30年,他对未来预测的准确率超过86%。在此辞旧迎新之际,他又在CNN上发表了专稿,谈了自己对未来20年人类发展的看法。不得不说,他的看法仍旧是那么的大胆,当然我们衷心希望其准确率仍能维持同样的水准,这样的话他还能继续预测100年。

2013-12-31

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚集全球最优秀的创业者,项目融资率接近97%,领跑行业