梅花创投吴世春:消费永不眠,危机亦机会丨2022新消费产业趋势论坛
编辑 |江倩君
10月25日,“回归理性,逆流增长·2022大消费产业趋势论坛”在深圳罗湖举行。从“资本热捧”到“遇冷承压”,消费产业近年经历了“过山车式”的发展。
但对于关乎民生的消费产业而言,热潮的褪去并不意味着机会的消失,而是新的开始:让行业回归到理性和生意逻辑,留下真正有品牌价值、产品价值和组织能力的公司。
站在新周期的起点,36氪以敏锐的市场洞察,邀请政府领导、行业专家、投资人、企业代表,重点关注新消费品牌、食品供应链、新能源电商、国潮、数字消费科技等细分领域,深入分析大消费产业链自上而下发展逻辑,讨论大消费产业如何“回归常识、长期内功修炼”,共同探索行业逆流而上之道。
梅花创投创始合伙人吴世春以“2022年消费的变与不变”为题,以“基本面”“资本面”“估值对标”三大方面分享今年关于“消费赛道融资难”的看法,并从投资机构角度剖析投融资市场三大变化。
以下是吴世春的演讲实录,经36氪整理编辑:
非常高兴受到36氪的邀请来参加这个会。很多人都说,现在是消费投资的寒冬。确实,与往年相比,消费赛道的企业融资数量与金额,今年都少了很多。现在投融资数量在减少,是比较显著的下降曲线。
吴世春“2022大消费产业趋势论坛”演讲
新消费投融资减少,我认为主要有几方面的因素。首先是“基本面”,现在的基本面确实遇到一些难题,今年整个数据有一些难题。其次是“资本面”,今年机构募资确实比较难,很多机构没钱。最后是“估值对标”,以前的监管面,很难撑住现在的估值。现在的估值是需要重构的。
对投资机构来说,今年也有几个变化。一是机构都希望往更早期去投,像红杉这类机构,都投到种子轮了,跟我们抢饭碗。其次是估值需要更理性的测算,对于在座的项目方来说,也需要调整预期,需要接受市场现实。最后是科技导向会越来越明显,哪怕是消费类项目,也需要你有一定的科技能力和科技属性,“科技消费”“消费科技”在当下对资本更有吸引力。
我觉得差的消费品牌公司各有各的短板,但好的消费品牌公司都是相似的。对于新品牌,我们也有几点看法。我们认为,新品牌崛起还是会成为大的趋势,尽管短期来看是悲观的,但长期来看是乐观的。其次,行业会从20%的赚钱模型,变成只有2%的企业会赚钱,很多行业中,只有头部企业才能活下来,只有头部的品牌才值得买。
同时,我们认为当下“国货新品牌”具备四大红利,分别是:国家红利;人心红利,即中国消费者对国货品牌的接受度越来越高;审美红利,也就是设计带来的红利;新媒体红利,算法推荐媒体的崛起,那些对新工具应用得比较好的新品牌,相比于那些利用传统媒体进行传播、营销的品牌来说,会有10倍以上的杀伤力。
这是新品牌消费升级的模型,包括新品牌公式、新品牌渠道、新品牌进阶,从卖家品牌到网红品牌、明星品牌、品类品牌,是不断进化的过程。
我们投了一些国货新品牌,科技企业我们投了很多,去年和今年我们都被评为最活跃的早期投资机构,投资的领域包括车、美妆、饰品、饮料。今年我们在深圳投的徕芬电吹风机发展得也特别好。
国货新品牌要想成功,我们认为有几个重要因素:高级感;刚需性,即一定要变成某一个人群的刚需;仪式感;人进感,就是品牌创始人自身也要不断“进化”;提认知,即品牌的认知需要不断提升。
产品力是品牌的基础,有好的产品力,才能有营销,中国新的红利时代即将到来。
我们还看好中国品牌出海的机会,我们投了一些出海品牌,凭借中国的供应链能力、中国人的勤奋、中国人对新媒体的应用,以及我们对成本的把控,这在全球都是领先的能力。
我认为,梅花的消费投资有三个标签,一是长期看多中国,二是看重创始人和团队,三是看品类关键指标,对我们来说就是复购率和毛利率。
最后一句话,消费永不眠,危机亦机会。希望梅花能够在深圳继续投到更多的消费品牌,谢谢!
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