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北极光创投杨磊:半导体行业需要真正的产品,创业仍需行业“老姜”

北极光创投 · 2019-12-18
面临时代的机遇,需要“不从众”的创业者。

编者按:本文来自微信公众号“北极光创投”(ID:NorthernLightVC),作者北极光创投杨磊,36氪经授权发布。

半导体投资曾经是那么小众的一个投资领域,今天半导体成为2019年投资最火热的几个领域之一,有人甚至把它比喻成“寒冬里的火焰”。从读博士生的时候开始算,我在半导体行业里已经20多年了,对于半导体行业的特性有一些认识,也希望和大家分享。

产业兴起的四要素

一个产业的兴起需要四个要素:市场,人才,供应链和资本。说起中国的半导体产业,其实最开始什么都没有,只有人:一群不服输的“疯子”。他们面临的是没有市场,没有供应链和没有资本,单单靠着“因为相信,所以看见”的勇气和执着,在中国开始半导体创业的艰难历程。国外的客户不会用中国公司设计的产品,他们发现了中国独有的“山寨”市场,为“山寨”们提供适合于他们的产品和服务(对于这类最底层的客户服务比产品更重要)。他们在一个接连一个的资本寒冬里面,靠着亲朋好友和为数不多的几家基金有限资本,艰难度日。正是这样的困境和艰难,历练了这一代半导体的创业者,他们坚韧不拔,荣辱不惊。


唯有戒骄戒躁

今天的半导体创业者们需要向前辈们学习。半导体行业没有奇迹,你进入这个行业就意味在未来十年甚至二十年需要不懈地努力,先保证活下去、熬下去,才有机会看到明天的辉煌。那时候九成九彼时的“嫩姜”已经变成了“老姜”。半导体创业是一个属于“老姜”的行业,半导体产品/服务是一个复杂的多齿轮系统:市场,产品,技术,人才,资本多个齿轮同时高速运转,只有老师傅才能够驾驭这么复杂动态的一台机器。对半导体的敬畏之心,大多数“老姜”会在不知觉中油然而生:在很多人眼里鲜亮的机遇或风口,其实是“满眼的坑”。“老姜”与“嫩姜”区别在于他可以看到这些坑,并努力去尽力躲避这些“坑”。

今天我们面临的挑战是很多创业者太浮躁,而大多数投资人还没有经历周期的洗礼。半导体行业里面怪象丛生。从来没有量产产品经验的创业者,单凭PPT在融资,而且融到了钱。没有了解清楚客户需求和场景需求,就开始设计芯片,流片,然后拿着一颗没有办法跑客户的程序/算法的芯片在舞台上展示。


在半导体的世界里,只有产品是“王道”!今天的半导体产业链很完善,做出一颗芯片不是难事,但是做出一颗有用的有竞争力的芯片很难。不能满足客户应用场景,不能够跑客户实际算法和程序的芯片不能叫“产品”,只能叫“玩具”。中国每年进口3000亿美金的半导体产品,我们缺的不是“玩具”,而是具有中高端性能的产品。


把握住的机会才是机遇

有一点是肯定的,今天是半导体创业最好的时机:市场,人才,供应链和资本四要素的聚集效应最明显的就是中国。在市场上,中国的终端客户(比如手机和汽车)在不断地升级自己的产品,今天他们卖的不再是“山寨”产品,他们需要的是最好的半导体产品来支持他们产品的差异化和性能提升。在人才层面上,中国的创业者大多在30-45岁之间,相对与欧美的创业者有15-20年的代际优势。欧洲和日本几乎没有半导体的投资人,美国半导体的投资人大多退休了,剩下的基金寥寥无几。中国的投资半导体的基金和投资人正在以飞快的速度成长:数量和质量在同时上升。供应链和资本的优势更加是不言自明。在今日的繁华之下,如果创业者和投资人们都可以戒骄戒躁,继承前辈的坚韧不拔和脚踏实地,20年后中国有望占据全球半导体的半壁江山;反之20年后中国的半导体产业也可能是“一地鸡毛”。


我们面临的是一个时代的机遇。半导体行业从未遇见之变革就发生在当下:摩尔定律的失效引发了新一轮计算构架的变革,这一次的变革比云计算和移动互联网对我们计算构架的影响还要大很多。在多样化场景的膨胀和现有计算构架的不足的撕扯之间,围绕“场景定义计算”将应运而生一批具有创新构架的产品。新事物产生具体的时间点是很难预测的,也正因为它的难预测性才恰恰是创业公司的机遇。


能够把握这样机遇的创业者,不会是“从众者”,他们应该会对产品和技术有深刻的认知,同时有具深度和宽度的真知灼见。虽然可能为大多数人不认同,但变革启动的那一刻从来就不是大多数人可以认同的。他们是我们“同质化”教育的“叛逆者”和“不良品”,但是他们更有可能是未来的创造者。北极光希望与这样的你成为伙伴,以“十年磨一剑”之决心,精心雕琢每一款产品,穿越周期,共同成长并一起去改变行业。



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