量化交易平台价值几何?我们来聊聊JoinQuant的商业化

老扎2016-03-10
策略开发者牛逼了以后,谁也不能垄断他们,但是平台也不需要垄断,合作就好了

对于量化交易平台这个方向,主要的质疑在商业化方面,当平台上出现好的策略之后,如何能够留住这些优秀的策略开发者,让他们与平台一起分享利益?此外,对于一个只有几十万目标用户的窄众领域,平台的价值到底有多大?

这个方向的创业公司有Uquant(优矿)、Ricequant(米筐)和JoinQuant聚宽)等几家,我们之前曾对JoinQuant做过报道,听说他们开始进行商业化的探索,于是我们又约创始人聊了聊。

与Ricequant把机构也作为目标用户不同,JoinQuant从一开始就定位在量化爱好者这个群体,“机构的个性化要求太多,我们不可能有足够的人力来服务,而且主流机构对于系统的要求极高,说服他们用一套新系统是很难的,”这是JoinQuant创始人高斯蒙的观点。

实际上JoinQuant平台上的活跃用户画像也是如此,绝大多数是在职程序员和学生。对于这些业余爱好者来说,从写出策略到真正管理资产是有很大距离的,这就是JoinQuant提供价值的地方。

作为第一步,JoinQuant按照一定的标准精选出好的策略,抽象出可以被用来交易的信号,提供给普通投资者。策略的销售方面,JoinQuant和运营to C智能投顾APP的小吉先知合作。

小吉先知与聚宽的合作类似于策略Broker的概念,我们利用大数据的技术来发现策略的价值,通过科学的筛选,严格的风控以及跟踪监测,筛选出特定的策略,通过智能投顾的产品形式来引导这部分策略的销售。关于运营,我们主要是通过在线讲座的形式,给股民介绍量化交易的优势,比如客观、透明、不受交易者情绪影响等等,然后给用户一个体验价,让用户先用起来,到期达到了目标收益后,将还会形成口碑的二次传播。此外我们也会与一些意见领袖和股吧群主合作,开展线上线下的活动。” 小吉的创始人孙玥说。

JoinQuant的策略在小吉先知平台的售价一般是 200 元 /月,给用户的体验价为 88 元,策略不盈利会免费再赠送用户体验一个月。乐观估计的话,一个好策略每月可以销售数百份,策略开发者可以拿到一半的分成,计算下来每月可以达到数万的收入,对于业余爱好者,这是一个不小的激励。此外JoinQuant在选中策略后会先付给开发者2000元,将奖励前置,让开发者知道写出好策略是可以赚钱的,并以此要求开发者继续对策略进行维护。

JoinQuant卖给股民的只是策略产生的信号,不会泄露源码,以确保策略的版权和安全。另一个悖论是,既然策略赚钱,为什么开发者不自己投资呢?开发者确实自己也可以做,不过个人的钱总是有限的,管理更多资金可以获得更多的收益分成,这也是世界上存在资产管理这门生意的原因。

向股民销售策略有两方面的意义,首先当然是为平台进行商业化,此外,将策略实盘交易会启发开发者不断对策略进行完善和修正,这对于策略开发者自身的成长也很有帮助。当一个策略经过实盘的考验,逐渐成熟以后,帮助开发者成立自己的基金,通过券商、私募等渠道募集机构资金,是JoinQuant设想的第二步。如果一个好策略可以募集1亿资金,几万个用户贡献的策略池还是很有想象空间的。

到了这个阶段,策略开发者其实已经完成了从爱好者到专业量化交易员的转变,JoinQuant很难将他们垄断。“我们也不需要垄断他们,他们可以自己去谈其他的资金渠道,也可以利用我们的渠道,大家合作就好了,”高斯蒙说,“最重要的是让用户觉得爽,我们提供最稳定的数据,提供他们熟悉的交易系统,而且这些都是免费的,他们为什么要走呢?”

除此之外,JoinQuant也不是完全不考虑私募的市场,毕竟私募掌握大量资金,是主力玩家之一。切入的角度上,JoinQuant计划成立一个研究院,通过对一线论文以及其他量化相关材料的研究,为私募提供策略参考,与传统的研究报告不同,JoinQuant提供的报告除了有策略的说明,还提供可以在其平台上运行的源代码,私募可以进行调试、回测,甚至二次加工后投入实盘交易。

机构比起普通用户要严谨的多,对于策略的保密性也有更高要求,因此做机构的生意,平台需要有足够强的品牌和公信力。这也是JoinQuant下一阶段的工作的重点,为此他们专门引进了一位这方面有经验的合伙人。

目前JoinQuant拥有1.5万名注册用户,日活用户超过1000人。JoinQuant曾于去年获得六禾创投的天使投资,正在准备A轮融资。

我是 36 氪专注报道互联网金融和教育行业的作者 Justin,欢迎大家与我联系,切磋讨论。我的微信是  :196215239

+1
3

好文章,需要你的鼓励

参与评论
评论千万条,友善第一条
后参与讨论
提交评论0/1000

文章提及的项目

下一篇

“互联网女皇”的玛丽米克尔的互联网趋势报告中,强调了智能可穿戴设备的增长潜力,认为这是下一个热门领域。

2016-03-10

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

推送和解读前沿、有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚焦全球优秀创业者,项目融资率接近97%,领跑行业