浅谈金融行业人才职业选择建议

青年投资家俱乐部2021-04-13
金融行业的人才对职业选择都十分富有进取心,本次分享我希望能更多地给予行业伙伴们实用的建议,协助大家精准地选择金融职业。

我们主要分为以下5个部分展开交流:

1.中国私募股权行业的大环境;

2.金融职业选择的方向,包括PEVC、咨询、投行等等;

3.头部基金的新募资情况;

4.头部PEVC的人才画像;

5.头部精英人才的流向以及建议。

中国私募股权行业大环境,长期基金发力

中国私募股权投资行业长期受益于市场环境变化以及资管新规,目前进入到了一个成长期基金的发力阶段,成长期基金所占比例较大,创投和并购基金占比相对比较小,呈现中间大、两端小的橄榄型格局。

如经纬、源码等VC开始做成长期基金,而KKR等一些PE也开始布局成长期基金。

如果想要搭建成长期基金团队,建议用PE阶段的人才,这类人才能够帮助成长期阶段的企业进行问题诊断,让企业少走一些弯路。

募资持续降温,马太效应明显

募资方面,延续了持续降温的趋势,这与国际国内金融环境与投资回报不足、监管政策调整等相关。

募资都流向了头部,马太效应明显,基金管理人对行业、科技、医疗、消费等行业是比较关注的。

金融职业选择PE/VC/咨询/投行等

基于上面的大环境分析,我个人不是特别建议太多年轻人涌入金融行业,原因是在于金融行业现在已经是人才泡沫的状态。

人才过多,内卷也会出现,没有太多发展空间,白白浪费了时间成本,即便是好的学历背景,也没法弥补工作履历和经验上的缺失。

我见过一些毕业于清北复交、牛津、剑桥等国内国外名校的伙伴,一开始时没有慎重选择职业,导致两年不到换了2~3份工作,可谓是恶性循环的开始。

在金融职业选择时,建议可以选择PE/VC、投资、投行等行业,包括一些投研、IR投后管理的职位。

头部基金新募资情况

中国“独二”的这两家基金——高瓴资本和红杉资本:他们的管理规模非常大,且投资轮次是全覆盖的,从早期到成长期到后期到二级市场都会有布局。

很多外资PE在中国很活跃,例如PAG、KKR等;VC基金有IDG、高榕、源码等。

最近头部基金的募资,都是偏向于美元或者是头部基金。

下面是近期募资情况表供于参考:

头部PE/VC人才画像

PE方向的基金:

工作背景主要是外资行、MS、GOLDMAN 等,还有一些刚毕业或以前就在美元或双币基金工作过的,又或者是MBB里做金融模型特别好的人才。

学校背景的话,他们普遍来源于清华经管、北大光华等国内名校,以及MIT、哈佛、斯坦福等金融专业或者MBA的学员。

VC方向的基金:

更多是来自于美元双币基金、战略、战投咨询产品经理,及一些成功的创业者。在VC阶段的话或者是PE阶段,比如一些专项基金,就更偏向于有一些背景的一些phd。

补充一点,职场路上优势是累积的,随着工作阅历的增加,学历背景不代表能力优势,所以学历仅是进入行业的最低门槛,而能力的积淀、过往的业绩才是最重要的竞争壁垒。

PE/VC偏好的人才:

从分析师成长到合伙人过程,每一步都需要稳扎稳打。

从行业大金融模型到对于行业的深刻认知,从Do something到投后管理、募资等众多维度的能力培养。

很多优秀的投资人,看其过往的履历,大部分是工作非常稳健,经历过完美、完整的周期;也正是因为经历过完整周期,才能对于投资方向、投资项目把握的更加精准一些。

PE阶段会更关注商业模式的理解清晰度,更关注model test,要求特别熟练,特别强的硬性实力;

VC则是更关注于一些感性思维和理性思维的结合,不仅要收集有效信息,还要把有效信息整合、判断和验证。

人才的流向及建议

人才流动趋势:

头部基金的人才流动较小,部分的头部基金内部会做一些调整,抑或减员,抑或换血,但开放的Headcount是少之又少。

金融行业从业人员供大于求,年轻人占比非常大,大环境下,需要向不同领域分流。

所以找到合适的市场位置比找到合适的金融行业位置更重要,同时选择也会更多一些。

接下来讲一下可能流向哪些基金。

除了在头部基金流动之外,有一些新出来的基金也可以供大家去对比。

比如说原来KKR的全球合伙人刘海峰先生创建了德弘资本DCP,华平的黎辉先生创办了大钲资本等。

下图是部分spin off的基金:

我们除了这些方向的头部基金之外,还可以选择哪些方向呢?

如下表:

在头部基金里边,我们可以选择头部的产业CVC,比如说头部的一些GP、LP咨询、外资投行、中资投行、证券公司和一些其他的产业基金。

在这里强调一点,关注一下地产基金发起的市场化基金,如说双湖资本、碧桂园等等,也可以选择母基金或者家族办公室,比较适合做PEVC、LP咨询,二级市场,三方财富的一些伙伴。

预测家族办公室在中国市场会越来越多,只不过现在还没有达到一个爆发期,大家都是在做尝试。

下一个就是精品投行,很多投资机构开始慢慢往FA转了。

所以,适合的这类人群可以是FA,可以是投资人,也可以是战投或咨询的,或者是有产业背景的。

尤其是在芯片方面,投资人是比较少的,所以会找一些产业的人转型做FA。

还可以选择国家和政府引导基金,适合于一些市场化的投资人,LP、战投、咨询和产业背景的伙伴。

对于头部PEVC、投行、咨询人才而言,这又是一些成为事业高管的机会。

PEVC投行咨询,尤其是咨询里边,在原来担任合伙人或者是MD等职级转型比较合适。

小米集团高级副总裁周受资,加入字节跳动担任CFO。他之前在DST。

GGV的于红加入了美团的产业基金,担任管理合伙人,成为了第四位投委会成员。

再就是可能还可以选择去读MBA,适合在金融行业遇到了瓶颈,想去提升自己各方面能力的一些金融行业人才。

在这里做一个补充,如果选择报考MBA的话,首先要考虑清楚MBA学位与工作经验之间的博弈以及自己的年龄是否适合。

给人才的职业建议:

接下来给一些建议,金融市场经常会存在一些信息不对称,更换工作也是如此。

第一个建议,稳定为王。

大环境不好,大家如果是在原来平台还不错的话,建议就不要换工作了。

现在募资特别难,投资管理显得尤其重要。投资行业里面有如果没有特别多建树和表现的话,不如深挖到被投企业做赋能,加强投后管理。

基金的高管面试人才非常关注的一点便是稳定性,考量一个人才是否能在岗位上坚持长久,一方面取决于人才自身对岗位及机构文化的认可度,另一方面也取决于人才自身的“定性”。

第二个建议,保持空杯心态。

心性能定则称智慧,懂得忍辱、懂得反思,投资人要切忌活在过往成功的光环里边,要提早做调整,节省时间成本。

人生是不可逆的,时间不等人,我们要迅速判断市场,适应市场的变化,及时做出调整,给予自己合理定位,不断审视创新和迭代。

第三个建议,师傅领进门,关键在个人。

对于刚入职场的伙伴,上司是非常重要的,在培养个人的品行、价值观、格局、高度方面都非常重要。上司教你如何做事、做人之后,最重要的还是看自己。

好的平台有成功的方法论和成熟的培养机制,应届毕业生一定要选择大平台,不是特别建议去一些创业公司,这样走的路可能会走弯。

第四个建议,针对于外资投行、医疗基金和消费基金投资人。

对外资投行和中资投行人才而言,1.5年到4年是转行比较好的时间点。最好的是1.5到2年的时间。

对于现在投行的伙伴,并不是转型GP或者战投的最好时期。

建议现在外资/中资投行的伙伴,只要不是裁员,可以考虑继续深耕2-3年,收入不比投资岗低。

从发展上看,如果到了VP或者senior的职级,可以去B到D轮,甚至更后期的公司担任CFO,届时再加入D轮后或上市公司战投部。

通过这2年的医疗基金人才的流动及观察,去年也与几位医疗合伙人交流,医疗基金需要的人才需求,除了少部分PE基金外,越来越倾向医学背景。

对于非医疗背景的医疗投资人,在未来医疗投资领域会遇到瓶颈,建议提前思考在这行业的竞争优势和壁垒;如果寻找不到,则应该提前转型其他领域或行业。 

对于医疗专业背景的即将踏入职场的人才,开始也建议先在外企或国内企业历练几年,再考虑转型投资。

近两年与消费行业朋友接触颇多,去年也协助几位朋友加入了美元基金或产业基金。很多上市公司、独角兽公司战投部有了进一步的扩招规划,很多传统行业开始转型做CVC(比如房地产等行业),还有一些消费基金陆续在市场活跃。这些都是比较好的市场选择机会,建议可以考虑。

第五个建议,要学会压力排解。抗压是在职场必备的能力之一。

其他建议就是忠诚度,忠诚度是每家机构都非常看重的,很多金融行业的从业人员因为跳槽特别频繁,结果一事无成。

以上仅是一些浅薄的建议,供金融行业人才参考。另外,对市面上的基金、金融人才怀有敬畏之心是成功很重要的前提。

最后和大家分享3句话,第一是审时度势、拥抱变化、延迟满足、遇见未来,第二是坚信坚持的复利,第三是要相信相信的力量。祝大家越来越好。 

建议现在外资/中资投行的伙伴,只要不是裁员,可以考虑继续深耕2-3年,收入不比投资岗低。

从发展上看,如果到了VP或者senior的职级,可以去B到D轮,甚至更后期的公司担任CFO,届时再加入D轮后或上市公司战投部。

通过这2年的医疗基金人才的流动及观察,去年也与几位医疗合伙人交流,医疗基金需要的人才需求,除了少部分PE基金外,越来越倾向医学背景。

对于非医疗背景的医疗投资人,在未来医疗投资领域会遇到瓶颈,建议提前思考在这行业的竞争优势和壁垒;如果寻找不到,则应该提前转型其他领域或行业。 

对于医疗专业背景的即将踏入职场的人才,开始也建议先在外企或国内企业历练几年,再考虑转型投资。

近两年与消费行业朋友接触颇多,去年也协助几位朋友加入了美元基金或产业基金。很多上市公司、独角兽公司战投部有了进一步的扩招规划,很多传统行业开始转型做CVC(比如房地产等行业),还有一些消费基金陆续在市场活跃。这些都是比较好的市场选择机会,建议可以考虑。

第五个建议,要学会压力排解。抗压是在职场必备的能力之一。

其他建议就是忠诚度,忠诚度是每家机构都非常看重的,很多金融行业的从业人员因为跳槽特别频繁,结果一事无成。

以上仅是一些浅薄的建议,供金融行业人才参考。另外,对市面上的基金、金融人才怀有敬畏之心是成功很重要的前提。

最后和大家分享3句话,第一是审时度势、拥抱变化、延迟满足、遇见未来,第二是坚信坚持的复利,第三是要相信相信的力量。祝大家越来越好。 

+1
3

好文章,需要你的鼓励

参与评论
登录后才能参与讨论哦...
后参与讨论
提交评论0/1000

请回复有价值的信息,无意义的评论将很快被删除,账号将被禁止发言。

文章提及的项目

友加

碧桂园

字节跳动

小米

下一篇

困境之下,谁能成为招聘领域的“拼多多+天猫”?

2021-04-13

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚集全球最优秀的创业者,项目融资率接近97%,领跑行业