一周内反转,属于沐瞳的华丽翻身和腾讯字节的游戏故事

靠谱二次元2021-03-23
3年翻6倍的巨头新贵,怎么可能是牺牲品呢?

编者按:本文来自微信公众号“靠谱二次元”(ID:kpACGN),作者 哈士柴,36氪经授权发布。

3月22日上午,Mobile Legends: Bang Bang(简称MLBB)的母公司沐瞳科技与字节跳动旗下朝夕光年达成战略收购协议。

至此,在腾讯和字节中周旋了许久的沐瞳科技最终还是选择了字节。路透社报道字节收购沐瞳的价格为40亿美金。MLBB,这款9000万月活,有着高流水和东南亚领先市场份额的MOBA手游对于腾讯和字节都有着不同的意义和故事。

在这场竞争中,沐瞳成功卖身华丽谢幕。腾讯抬价和竞价后离场,似乎并没有太大损失。字节在游戏领域终于有了一款拿得出手的爆款游戏。看起来谁都赢了,但显然3年市值翻6倍,从陷入抄袭漩涡的“东南亚民工”到如今的巨头新贵,游走于“游戏圈上海四小龙”之外的沐瞳笑的最开心。

左右横跳的沐瞳到底值不值?

沐瞳被收购的消息流传已久,据靠谱二次元(ID:kpACGN)独家了解,在3月中旬游戏投资圈就有了腾讯50亿美金收购沐瞳的传言。

一位知情人士表示,“当时业内都觉得腾讯即将补齐短板,但3月20日的那周末,腾讯联系不上沐瞳了,随后就传出了字节出价更高拿下沐瞳的消息。再之前的几天也有字节跳动上海员工去了沐瞳公司拜访,很可能是那时候敲定了价格。“

据路透社报道,字节收购价格为40亿美金(260亿元),如果单从MLBB这款产品来看,这个价格有一定程度的溢价。

沐瞳科技由徐振华、于君、袁菁创立,2016年发行MLBB主打东南亚地区。该游戏初始安装包只有100MB左右,加上对东南亚地区的网络优化和本地化运营,逐渐成为许多东南亚国家的国民游戏。

沐瞳内部信称,MLBB有9000万月活用户。据Sensortower数据,2020年该游戏总收入突破5亿美金。2019年12月该游戏收入达到2440万美元。

Sensortower数据还显示,MLBB的全球月收入在2亿人民币左右。不少海外发行人士认为MLBB的收入有许多并未通过谷歌和iOS商城结算,实际上年流水可能在40亿元以上,按照30%的利润率测算,MLBB的市盈率为21.6倍,而大部分游戏公司市盈率普遍在15到20倍之间。

从市值来看,截止3月22日,IGG市值为103亿元,祖龙娱乐市值为115亿元,完美世界市值为373亿元,三七互娱市值为496亿元。靠一款拳头产品的沐瞳估值260亿元已经足够高了。

在腾讯与字节的牌桌上,字节愿意用2020年Q1季度收入的65%买一家游戏公司,说明MLBB这张牌不仅是MOBA品类市场之争,对于巨头的竞争还有多重意义。

腾讯的苦主与防守

纵观全球MOBA手游市场,《王者荣耀》凭借1亿DAU和多年霸占畅销榜,国内地位无可撼动。但是在海外,尤其是东南亚地区,MLBB确实是腾讯苦主。

用户方面,根据ActivePlayer.io的数据,最近30天内,MLBB全球月活为7855万。AOV(《王者荣耀》海外版)月活为1100万。LOL:WR(《英雄联盟手游》)月活为542万。

收入方面,全球范围内MLBB都在近几年与AOV拉开了较大差距。虽然AOV曾作为雅加达亚运会的表演项目之一,刷新了许多国内用户对东南亚MOBA游戏的认知。

蓝色为MLBB,绿色为LOL:WR,红色为AOV

但实际上,以马来西亚,新加坡,印尼,印度几个地区来看。2017-2020年,MLBB一直是畅销榜前10,而且大部分时间位于畅销榜前3。AOV最好的成绩也仅仅是在印度地区应用畅销榜进入了前200名。

LOL:WR上线的短暂几天内曾小幅冲击过MLBB的地位,但宣传热度过后,MLBB始终保持畅销榜前10的位置,LOL:WR的下载量和收入出现大幅下滑。

东南亚地区无论是下载量还是收入,以LOL:WR+AOV为代表的腾讯系MOBA手游确实拿MLBB没什么办法。

电竞方面,MLBB早在2017年就在印尼、马来西亚、新加坡等地区举办电竞赛事,不仅从0搭建了电竞赛事生态,扶持了当地战队,还邀请电竞主播推广游戏,对当地的电竞事业做出不少贡献。尤其是印尼地区,MLBB的地位就相当于国内电竞用户眼里的DOTA和LOL。

知情人士对靠谱二次元(ID:kpACGN)表示,“东南亚地区运营游戏有很复杂的语言差异,甚至有的宗教色彩的英雄,需要进行相关仪式才能上线。运营电竞赛事时,沐瞳还派员工驻扎在印尼等东南亚地区一段时间,要承受的是语言、饮食和文化等差异带来的压力。”可以说如今的成绩是当年的员工用血汗换来的。

不过MLBB并非不可逾越,LOL:WR也并非没有机会。

欧美市场,AOV与MLBB的收入差距并没有很悬殊。

日韩市场,尤其是韩国,LOL:WR的下载量和收入更高。

一位熟悉台湾市场的游戏分析师也表示,“LOL:WR上线台湾的时候没经过任何广告,热度就追平了MLBB,说明该地区用户对LOL:WR的电竞认可度更高。同样的道理在欧美及韩国也一样。”

这也是为什么虽然字节抢走了沐瞳,但对腾讯未必是坏事。

本身东南亚的MOBA市场就是腾讯的弱点,如果以合理的价格收购沐瞳确实可以阻击字节,同时补强短板。但如果价格超过预期,腾讯的LOL:WR在成熟市场也有一定的优势。收购沐瞳只是腾讯的战略防守,必要性不高。

字节的急迫

但对于字节来说,MLBB有着诸多意义。

腾讯与字节的竞争从微信与抖音的摩擦,到西瓜视频无法直播王者荣耀的版权封禁,再到字节收购的有爱互娱旗下游戏表示被腾讯方停止运营。二者间的战火全面升级,而沐瞳的两位创始人不仅是前腾讯员工,有消息称“沐瞳”商标都是他们在职腾讯时注册的。

2018年《英雄联盟》的研发商,腾讯全资控股的拳头公司曾在美国起诉沐瞳科技抄袭,被法院以不方便审理驳回。随后腾讯也在国内起诉了沐瞳抄袭,目前还没有进展。腾讯只打赢了沐瞳创始人违反竞业协议的官司,以徐振华赔偿1940万告终。

除了CEO和CTO,沐瞳创始团队多人来自腾讯的北极光工作室。在字节与腾讯的战争中,敌人的敌人自然就是朋友。

其次,字节发力游戏的步伐越来越大,MLBB让字节终于有了拿得出手的爆款游戏。

据媒体报道,字节的游戏业务分为商业化部门和战略部门,商业化主管休闲游戏研发。战略部门则通过朝夕光年品牌下的四个工作室进行中重度游戏的自研。

  • 北京由原完美世界高级总监王奎武负责,主要研发一款MMOPRG游戏。

  • 杭州吸纳了网易人才,据了解有女性向游戏在研发中。

  • 上海则收购了代表游戏为《择天记》的上海墨鹍围绕《海贼王》IP研发游戏。

  • 深圳进行ARPG游戏和电竞赛事体系搭建。

从游戏行业链条来看:

字节通过Ohayoo切入休闲游戏,诞生了几个爆款。

通过投资和买断,拿到了《战争艺术:赤潮》,《终结战场》(原终结者2:审判日)。

并且在国内和海外进行代理发行,2020年就在国内发行了《热血街篮》《终结战场》以及《灵猫传》;海外发行了包括《RO仙境传说:新时代的诞生》在内的5款游戏。

在拿到MLBB之前,字节游戏仅在休闲游戏品类有不错的反响,实际上休闲游戏的收入集中在上线前几天,即便频出爆款,收入延续性不够。买断的中重度游戏《战争艺术:赤潮》,《终结战场》都是相对“过气”的产品。国内发行的多款产品排名ios畅销榜200名开外。海外发行有《RO仙境傳説:新世代的誕生》一个爆款,帮助字节在2020年11月空降至出海发行收入TOP30,但发行的其他海外游戏反响平淡。

2021年字节发行的漫改IP作品《镖人》在taptap评分仅为4.4分,《镖人》之后还有几款代理发行的作品将陆续上线,但卖相上算不上大作。字节游戏自研的产品大部分都在研发和测试阶段。

已经成立第3年的字节游戏,手里竞没有一个拿得出手的爆款。MLBB既是全球化,又是重度品类游戏,同时还是爆款游戏,且自带电竞生态,这些都是字节游戏业务想要的元素。

同时据靠谱二次元(ID:kpACGN)了解,沐瞳的高管一直有较高的意向出售公司。对于当下急迫的字节跳动来说,沐瞳即便有些溢价,也是合适的标的。

行业格局不会改变,但沐瞳笑的很开心

MLBB给字节和游戏行业的竞争加了一个变数,但似乎并不足以引发质变。

虽然MLBB在东南亚有优势,字节借此收购得以切入了东南亚电竞市场,但后续依旧需要保持正确的运营思路和内容更新。

游戏领域字节有了新的抓手,但多位行业人士认为沐瞳的研发和立项能力并不算顶尖,沐瞳能否帮助字节缓解产品荒还有待观察。

如果回到游戏直播+游戏发行+游戏自研的链路上,字节单靠MLBB突破腾讯的限制显然还不够,在自研和发行的招聘和业务进展上,腾讯的阻击还将继续。倒是与B站、斗鱼虎牙相比,字节有了一个高流量产品傍身。

需要注意的还有集体面向未来的“上海游戏帮”,米哈游与上海瑞金医院合作脑机接口开发,并提出要做10亿人生活的虚拟世界,莉莉丝正在布局metaverse项目,心动的taptap社区成为米哈游和莉莉丝的《原神》、《万国觉醒》绕开安卓渠道商的一个首发路径。紧随其后的还有二次元领域的强者悠星与鹰角,以及女性向游戏佼佼者叠纸……

比起游戏直播、社交等赛道,游戏可能是变量最大,最容易突破的行业。字节的大手笔是否有效,腾讯的阻击和游戏工业化能否帮助自己继续掌握话语权,“上海游戏帮”能掀起多大风浪,都还是未知的答案。

在这波或明或暗的大厂竞争背后,曾有人担心小团队会成为牺牲品。把目光放在今天的主角沐瞳身上,你只会看到四个大字“最大赢家”。关于沐瞳员工“全员4个月奖金+100股期权”和“过渡期3个月双倍薪酬”的消息传遍了游戏圈。

据靠谱二次元(ID:kpACGN)了解,2018年沐瞳估值约为50亿人民币,当时这还是一家深陷抄袭诉讼,部分员工出差自嘲是“东南亚民工”的公司,如今却摇身一变,成为了全网羡慕的巨头新宠。

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