互联网巨头鏖战犹酣:社区团购背后的资本局

企查查数据研究院 · 2020-12-22
企查查大数据研究院推出《2020年社区团购投融资数据报告》,盘点社区团购的投融资现状及巨头们的资本图谱。

社区团购,无疑是2020年最热门的投资赛道。

受益于新冠疫情红利,消费者对生鲜到家的需求激增,让生鲜电商获得了抢占低等级城市及中老年用户市场的机遇,吸引了互联网巨头们纷纷加码入场,但同时也在社会各界掀起了一场关于反垄断的大讨论。

日前,企查查大数据研究院推出《2020年社区团购投融资数据报告》,盘点社区团购的投融资现状及巨头们的资本图谱。

行业总融资额已超260亿 今年同比猛增356.3%

社区团购源于社区电商,最早深耕社区流量的是便利店、物业互联网公司

社区团购的萌芽最早源于社区电商。早在2014、2015年,各种社区电商服务就已经遍地开花,例如与体彩店合作,搭建社区O2O服务平台的“咕啦电商”;再比如瞄准我国社区连锁便利店空白的“购百特”;还有房地产公司孵化的以物业为基础,定位于智慧社区服务的“爱助家”。

资本早就盯上了这些精耕社区流量的新实力。从投资方来看,京东在2015年就已关注社区电商赛道,但遗憾的是,该赛道并没有跑出独角兽。

2020年融资金额超百亿元,同比增长356.3%

如果说2014、2015年,是社区流量被重视的1.0时代,那么2020年便是资本高度重视社区流量的2.0时代。

企查查数据显示,2014年以“爱鲜蜂”、“中商惠民”为代表的产品开启了社区团购赛道投融资的先河,直至2017年,社区团购赛道的融资笔数和融资金额的表现均一般。

2018年是社区团购的融资高峰期,公开融资事件达23起,但披露融资金额不过16.7亿元;2020年社区团购公开融资事件达19起,是历年来的第二高,但2020年社区团购披露融资金额高达171.7亿元,同比增长356.3%,创下了历史新高。

十荟团、兴盛优选、同程生活三足鼎立,互联网巨头频频布局

社区团购创业“老玩家”——阿里巴巴投资的十荟团、背靠腾讯的兴盛优选、同程集团旗下的同程生活,堪称今年最具代表性的社区团购融资主角。

企查查数据显示,2020年十荟团拿到4笔融资,既有投资方继续加注,比如“渶策资本”四次追投,诚挚相守;新资本鱼贯而入,最新一轮(11月30日)融资的投资方高达10位,其中阿里巴巴二次加码。

2020年,兴盛优选、同程生活拿到两笔融资,腾讯、京东押宝兴盛优选,腾讯投出8亿美元,京东投出7亿美元。同程生活由同程资本领投,今年一共拿下2亿+美元融资,此外,还并购了同在苏州的社区团购平台邻邻壹

通览2020年社区团购赛道的投资方,阿里、腾讯、同程、滴滴、京东,这些互联网巨头的身影频频出没,一个三足鼎立、两雄争霸的竞争格局正在形成。

2020年全行业出现3起并购,百团大战临近尾声

从融资轮次来看,企查查数据显示,2018年的社区团购赛道以天使/种子轮、Pre-A至A+轮融资事件为主,各有9起和11起;2020年,C轮以上融资事件有7起,该赛道头部企业的融资历程基本已行至中途,过去几年的百团大战对玩家不断洗牌,十荟团、兴盛优选、同程生活、多点Dmall这些能够走到C轮的企业不容小觑。

值得注意的是,2020年社区团购赛道出现3起并购,分别是同程并购邻邻壹、滴滴并购橙心优选、京东并购美家买菜,这导致社区团购的行业局势进一步明朗化。

同城生活、十荟团、兴盛优选融资次数最多,背靠巨头好乘凉

企查查数据显示,背靠互联网巨头的同程生活(同程)、十荟团(阿里)、兴盛优选(腾讯、京东)、爱鲜蜂(美团)的融资次数最多。

值得注意的是,即便是融资次数靠前的爱鲜蜂,在2019年也曾被爆出搬离原办公场所,疑似停止运营,但根据企查查App显示,目前仍是存续状态,在2020年11月12日由于“登记经营场所无法联系”被列入经营异常。

兴盛优选披露融资金额达100亿元,接近全行业一半

从披露融资金额前10的社区团购产品来看,企查查数据显示,社区团购赛道一共80起投融资,总公开披露金额超260亿元,而兴盛优选公开披露金额达100多亿元,占全行业的接近一半。

173家市场主体:平均注册资本754.8万,长沙成第一战场

事实上,在聚光灯下的主角们之外,一大批“配角”们也正在跑步入场。

企查查最新数据显示,截至2020年底,我国范围内共有173家社区团购相关市场主体,其中个体工商户57家。除了兴盛优选、十荟团、同程生活等头部互联网企业外,还有很多实体零售企业和草根创业者也开始加入到社区团购中,抢占市场资源红利。

2015年进入发展快车道,今年以来新成立34家

从这173家市场主体的成立时间来看,2015年之前社区团购尚且无人问津,总计只有15家。2015年开始,行业进入发展快车道,当年新成立市场主体达到13家,随后2016年迅速上升至25家。最近三年来,每年新注册市场主体均超过30家,其中2020年以来新成立34家。

湖南独占鳌头,长沙成第一战场

从地区分布来看,173家社区团购相关市场主体共分布于27个省市。湖南省以29家独占鳌头,遥遥领先于第二名的广东(18家)。其中,长沙市共有11家,成为全国社区团购相关市场主体最多的地级市。

作为社区团购的发源地,长沙也是头部玩家兴盛优选的大本营。11月,美团优选、多多买菜、橙心优选相继在长沙开城,围堵兴盛优选。巨头们依靠引流、砸钱、补贴,在团长、仓储、物流、供应链等各方面迅速渗透,开启了硝烟弥漫的长沙“巷战”。

总注册资本8.68亿,平均每家754.8万

除去57家个体工商户之外,企查查针对社区团购其余116家企业的注册资本进行了统计分析,数据显示,注册资本总额达到8.68亿人民币,平均每家754.8万元,中位数为200万元。注册资本最高的是江苏先农电子商务有限公司,为1.51亿元,其最初是一家农产品电商公司,其后依托便利店、零售商店朝社区团购的业务延伸;注册资本最低的则是达拉特旗倍尔鲜商贸有限公司、佛山市红柑科技有限公司两家企业,仅有3万元。

社区团购百团大战:京东、美团入场早,快递企业“悄悄”布局

如今,社区团购正处于舆论漩涡的最中心。一面是互联网巨头疯狂烧钱,以堪称史无前例的低价竞争抢夺市场;一面是人民日报发文劝诫“别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量”,给热火朝天的社区大战浇了一盆冷水。

到底是互联网模式重构下的大势所趋,还是资本泡沫下的昙花一现,未来仍有待观察,不过巨头们的入场厮杀,无疑是今年整个互联网行业最值得关注的话题。为此,企查查整理了滴滴、美团、拼多多、京东、阿里、腾讯等巨头们的入场历程。

京东、美团入场时间早,腾讯重投资,阿里两不误

社区团购百团大战的战线拉得有些长,一条路线是社区电商,由便利店、物业等最早深耕社区流量的企业而来;一条路线是生鲜电商,以生鲜的高频向生活日用品等低频实现全覆盖,这两条路径最终在便利店、物业、美发店、小超市等线下零售服务终端集结,成为社区团购百团大战的星星之火。

而生鲜电商的那条路径,最早还要从新零售说起,2016、2017年,线上流程增长进入瓶颈,主打线上线下相结合的新零售崛起,赛道最终留存玩家可归为两大阵营——阿里系(盒马、苏宁小店等)、腾讯系(京东、永辉超市等)。与此同此,生鲜品类+及时配送的商业模式在一线及新一线城市得以验证,以叮咚买菜、盒马生鲜、每日优鲜三足鼎立的生鲜电商格局逐渐形成。

时间进入2019、2020年,兴盛优选首推“预售+自提”模式,一力将社区团购模式从生鲜电商赛道独立出来;新冠疫情导致的生鲜到家需求激增,互联网巨头一拥而入开辟团购业务,推动社区团购成为2020年最热门的投融资风口。

从前的新零售、生鲜电商、社区电商老玩家不甘落后,纷纷涌入;如今的新玩家诸如同程生活、美团、拼多多等,甚至战争外围的快递企业、共享单车企业等也齐齐加入战局,导致社区团购百团大战的硝烟日益弥漫。

企查查数据显示,京东本是互联网企业中入局社区团购最早的玩家之一,从早年的鲜来多(主打社交电商)、友家铺子、京东区区购、京东团盟(主打社区团购)的布局可窥一二,并且很多项目都由内部孵化而来,但由于内部资源分散、项目赛马机制盛行等问题,如今已与其他巨头拉开一定差距。近日来,京东先是并购美家买菜,接着又大手笔投资加码兴盛优选,还拟与步步高携手成立新零售相关的合资公司持续挖掘下沉市场,誓要走弯道超车、收割红利的路径。

此外,较早入场的还有美团。2017年2月份,美团并购小象生鲜,最初构想是利用小象生鲜作为其线下流量的载体,同时依托美团平台,实现线上线下流量与转化的互通。2020年10月29日,小象生鲜线上服务将迁移到美团买菜APP,并更名为“美团买菜生活超市”。自此,美团全面发力美团买菜和美团优选,将赛道重心从线上生鲜零售转为社区团购。

阿里巴巴的布局风格还是一贯的投资、自建两不误,2020年以来不断加速社区团购的开城速度,如今已形成盒马优选和饿了么“两条腿”并行的发展模式。除了2019年1月、2020年11月先后投资入股十荟团之外,也发力于盒马集市、驿发购、社区购等。2020年4月,菜鸟驿站推出“驿发购”业务,以“大店+自提”方式,依托于小程序运营,定位最近的菜鸟驿站用户自提,商品由大润发、欧尚等连锁商超提供;7月,饿了么推出“社区购”,将社区团购的首站落地郑州;9月,阿里宣布成立盒马优选事业部,正式进军社区团购,有消息称,盒马已获得阿里巴巴40亿美元支持。

作为从下沉市场起家的电商巨头,拼多多在社区团购的赛道上自然也不落人后。企查查数据显示,早在2018年9月份,拼多多即投资入股了“虫妈邻里团”天使轮,为如今在社区团购领域的扩张埋下了伏笔。2020年以来,拼多多先后推出快团团、多多买菜,正式进军社区团购。

此外,快手也正在通过直播的方式切入赛道。目前,通过直播卖菜的方式,快手已在江苏、上海、广东、浙江和湖南等地先行试水,直播卖菜的模式跑通后或将大面积复制。

快递企业“暗暗”布局,中通、蜂巢、顺丰均有动作

在这场关乎“几捆大白菜”、“几斤水果”的生鲜游戏中,作为“旁观者”的快递企业也想从中分一杯羹,利用末端配送优势、驿站网点布局从中掺和一脚,通过发挥团长/站长的桥梁作用,直接触达消费者。

企查查数据显示,中通快递股份有限公司申请注册了“中通同城”商标,申请日期为2020年11月30日,国际分类涉及39-运输贮藏,目前,商标状态为“商标申请中”。申通快递相关负责人透露,安徽申通网点近期正在试点推行社区买菜团购业务。

企查查数据显示,深圳市丰巢科技有限公司申请注册了多个“丰巢惠团”商标,申请日期为10月23日,分类涉及食品饮料、教育娱乐、材料加工、科学仪器、运输贮藏等,商标状态均为“等待实质审查”。

12月8日,京东物流旗下的加盟制网络众邮快递更名为京喜快递,并纳入新成立的京喜事业群。据了解,众邮快递网格站是链接中心仓与客户团长的中转站,负责把客户在平台上购买的各类生鲜、日用等商品配送到指定的线下门店,旨在构建社区团购的闭环生态。

顺丰也在努力开拓同城配送业务。同城急送推出的“帮我买”,帮助用户购买小吃、奶茶、咖啡、酒水、宵夜、药品、生鲜等多种商品,其业务现已覆盖全国16个城市,且支持全天24小时下单,后续将陆续开通至全国。

反垄断成大势,社区团购步入“强监管时代”

就在互联网巨头鏖战犹酣之时,风向变了。12月10日,人民日报发文“批评”社区团购行业恶性竞争。接着,全国各地发布行业监管政策,规定相关经营者依据反垄断法相关规定参与市场竞争。同时,市场监管总局也就阿里巴巴收购银泰商业、阅文集团收购新丽传媒、丰巢网络收购中邮智递三起收购案遭行政处罚一事,明确表示此举在向社会释放加强互联网领域反垄断监管的信号。

企查查投融资数据显示,2010-2020年(截至12月),我国互联网企业并购事件共计542起,从年度变化来看,总体上呈现先增后降的趋势,2018年并购事件数量到达峰值,共有97起,2019年共有57起,2020年以来共发生65起。而这仅是公开的并购投融资数据,并未将股权变更数据统计在内。

为何社区团购成为互联网反垄断的“第一枪”?社区团购的未来何去何从?我们或可从网约车、外卖的模式路径中得到启发。

从用户分层来看,网约车模式对少部分高消费群体形成便利,对中消费出租车群体形成平衡竞争,对低消费(公交车、地铁用户)无法购成竞争。因而整体评估来看,网约车的出现确为出行行业注入新的活力,十分贴合互联网创新。外卖与网约车模式类似,仅对白领、学生等少部分愿意支付溢价的群体形成便利,而对传统消费群体(在家做饭、线下餐馆就餐)无法购成竞争。分析师认为,只要社区团购把握好边界,把握好与传统消费链条中(便利店等各类终端门店)的共生生态,依然有很大的生存空间。

在互联网反垄断的大背景下,社区团购接下来的走势,不仅关系到社区流量的争夺,更关乎整体生态格局的演变。如何在商业竞争与社会价值之间取得平衡,避免破坏性的烧钱大战,恐怕才是值得所有人思考的问题。

撰稿:崔凡 海锐

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