造车“下半场”的无限战争

格隆汇 · 2020-12-21
游戏才刚开始。

编者按:本文来自微信公众号“格隆汇APP”(ID:hkguruclub),作者:逃学威龙,数据支持:勾股大数据,36氪经授权发布。

人类马上将进入21世纪第三个十年。

在浩浩荡荡的全球流动性催生的资金洪流之下,任何一个新的行业兴起,都是资本的盛宴、巨头的狂欢,胜者的天堂、败者的坟场。

就如同资本巨头鹰视狼顾的社区团购,所有人都在编故事、讲故事、听故事、信故事……躬身入局者微,解决具体问题的更是少之又少;加之团队变动,走马灯观花,当潮水褪去,看到的不是谁在裸泳,而是一地鸡毛。

更有甚——对于这样的无限游戏而言,永远不会有真正的终局,亦不会有永远的胜者。

正如2016年底Uber退出中国,滴滴看似占据了共享出行的行业老大——然而转年1月,跨界打劫者美团在古都金陵推出打车业务:共享出行的战事盘桓又起。

今年1月,特斯拉的高光时刻,上海设厂,马斯克一段灵魂脱衣舞引爆股价。曾经的特斯拉空头尸骨无存,而坚持到最后的多头今年多数已实现人生自由!看似此刻,特斯拉已经坐稳新能源车的全球老大——然而半年后,几乎被按在地下摩擦只出气不进气的NIO,得到了合肥市政府的加持,忽然间顺风顺水,逆袭成功。

创新经济的战场,永远不会有真正的终局;今日的王者,也许是昨天的乞人,更可能是明天的囚徒。

2020年底,一则“百度造车”的消息低烈度传播,牵动着市场各方紧绷的神经。

百度,是中国老牌互联网企业,曾经的“搜索一哥”;多年来致力于技术研投,如今在人工智能(AI)领域跻身全球第一梯队,而其自动驾驶技术凭借多年经验与积累,在国内更是无出其右者——其旗下自动驾驶公司Apollo已经在长沙、北京、广州等城市推出自动驾驶出租车试点项目。

创新经济的无限战争,在于你永远不知道敌人会从哪里杀来,颠覆者永远来自别的行业。这正是整个领域最迷人、也是最熬人的地方。作为行业老大,你的目光不仅要盯着行业里的老二老三老四,还要盯着别的行业的一堆老二老三老四。

不可否认,新能源车与自动驾驶相结合,是未来最有前景的一个落地场景。那么,如今自动驾驶的老大开始造车,对于特斯拉与造车新势力(理想小鹏蔚来)又意味着什么呢?

资本、技术、经验、跨界……众多“鲇鱼”已经开始搅动新能源车这个市场,疆埸从未平静,新能源汽车下半场的厮杀决战,已经不宣而战。

上半场:惨烈

回顾中国的新能源车这个行业的上半场,两个字以蔽之!

惨烈!

电动车起源很早。在19世纪初,美国就已经有了电动车市场,并使用广泛,但随着内燃机的突破发展和电动车技术的停滞,电动汽车几乎销声匿迹。1973年爆发中东石油危机敲响了能源紧缺的警钟后,电动汽车才迎来了第二个黄金时代,1976年美国推出了一款CitiCar电动车,最高时速71公里,成为了当时美国电动汽车的销售冠军(下图)。

真正使电动车被全球广发认知和推动是2008年,特斯拉推出了Roadster双座电动跑车,是世界上第一款大规模量产的电动跑车。由此引爆资本市场对于新能源车的狂热。

彼时中国的新能源车刚刚开始萌芽。在国际能源面临枯竭和我国燃油车国际竞争力较弱的背景下,2009年我国开始推出“十城千辆”工程;2010年,新能源汽车产业正式被定为七大战略性新兴产业之一,电动车市场上的品牌随之爆发。

2014年起,蔚来,小鹏,威马等一众新造车势力加入到造车阵营,开始了新能源车的研发、交付和IPO征程。不过由于补贴,各种良莠不齐的车企各种骗补贴的手段和办法也开始接连冒头,市场一度混乱无序,也让消费者苦不堪言。

时新能源车质量差到什么程度?冬天不敢开暖风,夏天不敢开空调,坐在车里不是冻死就是热死,还动不动自燃……

然而就这样,中国的新能源还是迎来了高光的2017年。蔚来、小鹏等“造车新势力”的大量烧钱终于换来了成果,他们纷纷在这一年推出了自己的新车,甩掉了"PPT造车"的帽子。随后2018年,NIO、小鹏、理想等新能源车厂纷纷在美股上市。

接下来就是补贴退坡与行业收紧的大闸门落下。2019年起,中国新能源汽车补贴退坡、销量首现负增长,整个汽车行业都在收缩。

大量新能源汽车企业在此时还未迎来交付量产就已资金短缺,裁员、破产等比比皆是,赛麟瞬间"猝死",拜腾、博郡欠薪……就连蔚来,也遭遇了史上最强的寒流:产品召回、裁员、出售资产等等。当时预言蔚来要完的人车载斗量。

事实上,就在2020年1月特斯拉入华之前,市场对新能源的态度始终是冷眼旁观,甚至是白眼相向。特别是对于中国新能车的那些企业,特斯拉一来,甚至有人开始说,国产新能源车已经完败。

其实何止中国。同一时间,全球市场对特斯拉的质疑声音也从未弱下去过。自2010年特斯拉上市起,大量知名机构就不断对其做空,从烧钱问题、量产执行风险,到高管的离职潮、自燃风险、再到其糟糕的利润率和库存问题等,特斯拉可谓一直处于风口浪尖上。美国市场上“沽空特斯拉”的游戏玩了多少年。

熊彼得主义经济学家说,技术的积累与突破要靠烧钱,要靠“颠覆式创新”;但资本市场相信更简单的逻辑——钱。

反观新能源车上半场的争夺,说白了就是钱在起作用;前期是政府掏钱,后期是市场给钱。总之,有钱就能继续玩下去,没钱就收摊走人。

2020年二季度起,曾经一度近乎枯竭的对新能源车行业的明补或暗补,忽地又都回来了。于是整个行业,守得云开见月明。

风来了,风停了,风再起

我们有理由猜测补贴从退坡到重新上坡背后的政府意志。

但背后的大逻辑似乎更加赤裸裸。技术需要资金支持去落地,而资金也在寻找高收益的项目。两者总有一拍即合的趋势。

今年,中国政府出台了许多关于新能源车行业的“结构性”的刺激性政策。如新“双积分”,汽车下乡等,加上特斯拉、造车新势力等优质车型的不断推出,多方共振,使得新能源汽车销量在下半年迅速攀升,行业风口到来,一时间新能源汽车成为了市场关注的焦点,行业深度洗牌也开始加速。

随着造车新势力的发力,市场竞争再次加剧,优势逐渐向头部企业靠拢。跟不上行业快速脚步的博郡、长江、众泰等品牌已接连倒下,曾一度占据市场前列的江淮、知豆等品牌如今市场份额已不到1%。与此相对的是造车新势力的亮眼表现,特斯拉、蔚来、理想、威马、合众、小鹏等销量排名全部在行业前20之列,行业优势和资源已都在朝更为优质的企业倾斜。

此外,资本市场上新能源汽车也成为了当之无愧的“香饽饽”。今年以来,特斯拉市值已经超过了包括大众、丰田、日产、现代、通用汽车、福特汽车、本田汽车、菲亚特克莱斯勒以及标致等9大汽车制造商的市值之和,年内股价涨幅超700%。小鹏、蔚来、理想等造车新势力股价都持续飙升,市值远超国内传统汽车龙头。

当前,中央财政已明确将新能源汽车补贴、购置补贴延长至2022年底退出,在补贴、税收、充电设施建设等政策持续推动下,新能源车的中长期发展前景也一片光明。

厚厚的雪,长长的坡——自然引来无数人和企业从坡顶推雪球

下半场:无限战争

2020年,看似特斯拉及一众造车新势力已经占据了新能源汽车的行业顶点,然而随着科技与资本巨头(谷歌、Facebook、阿里、百度等)、甚至传统车企老大哥们(VW、丰田、雷诺日产等)纷纷磨枪进场,人们需要意识到的是:

游戏才刚开始。

当前,全球传统车企龙头们面对造车新势力的嚣张并不甘示弱,已纷纷发起猛攻。

作为美国最大的汽车制造商,通用近日表示到2025年底将投资270亿美元开发电动和自动驾驶车辆,占其资产支出计划的半数以上;一汽、丰田两大巨头在今年6月正式启动了新能源工厂的战略合作;此外上汽、东风、长安、广汽等传统车企也都开始发力高端智能电动车品牌,智己、岚图、埃安等新品牌喷涌出现。

同时,科技巨头们在软件端也各有千秋。

华为虽明确表示过不造车,但却志在成为“智能网联汽车增量部件供应商”,不仅单独成立了智能汽车解决方案BU,其车联网解决方案Hicar也已经与超过20家车厂超150款车型进行合作;阿里在去年对斑马网络重组基础上,专心打造属于中国的车联网“安卓系统”;腾讯表示未来3年孵化至少100家智能座舱领域的创新企业,并支持1000个“小场景”开发者进行应用创新。基于此,科技巨头们进场造新能源汽车也只是时间早晚的问题。

面对国内外车企的围追堵截,特斯拉也早已将目标放在打通整个能源生态圈,发展新生态上。

汽车行业的这场战争远未结束,即使当前特斯拉及国内造车新势力声势如此浩大,也随时面临着被推翻重塑的命运。就如当年以BAT为首的资本巨头们,怎会想到今天拼多多、美团、字节跳动等互联网新势力对自己的威胁如此之大。强大如他们仍要面对一夕巨变,更何况是新能源汽车这个潜力无限的新兴行业呢?

在汽车行业早已布局多年的百度,当前已为了第一个可能亲自下场造车的科技巨头。近日消息,威马、吉利、广汽、一汽等都在与之商讨合作方案。

当前新能源汽车遍地开花,百度选择亲自生产自己的电动车不失为一步汽车领域的重要布局。百度2003年起深耕的自动驾驶和车联网两大领域,已经取得颇多战果,Apollo项目当前已是全球最大的自动驾驶开放平台和城市智能交通运营商,智能车载服务也已形成独立生态,合作车企数量超前。在此基础上,百度亲自下场造车,对于整个新能车行业格局意味着什么?

结语

造车,当前已是一场无边界的行业游戏。它不再像传统造车业那样界限森严,对资质、资金、资源要求苛刻,而是玩家活跃涌进,靠技术和创新厮杀。

2021年,造车将迎来下半场。行业势必将迎来更多变数,新鲜血液和主导未必是现在的造车新势力,反而可能是技术主导的科技巨头甚至是还未出现的新势力或跨行业抢夺者。

如果说“造车上半场”拼的是烧钱、是补贴、是技术、是耐力;那么“造车下半场”拼的就是资本、是跨界、是生态、是格局。造车是一场无远弗届的无限战争,永远不会有终局,也不会有永远的赢家。

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