银泰沈国军被阿里收编的三年

未来可栖 · 2020-12-18
阿里手中有很多张“牌”

编者按:本文来自微信公众号“未来可栖”(ID:hifuturecity),作者:盐阿白,36氪经授权发布。

时隔三年,阿里与银泰商业的收购案,意外地重回行业视野。

这起收购案自2014年开始,并于2017年2月结束。在这3年之间,阿里通过三次增持银泰商业的股份,最终成为了银泰商业的控股方。

3年之后,银泰商业的CEO已经变成了阿里的副总裁陈晓东。而银泰的创始人沈国军,在与阿里的合作中,已经成为了一个阿里系的投资者,云锋菜鸟网络的背后,都有他的身影,今年他还在A 股市场搅动风云,挑起了上海新世界的控制权之争。

01电商来袭,银泰缴枪

从王健林与马云辩论,到新零售崛起,再到如今的社群团购,传统商业与互联网电商的竞争,几乎没有取得过一场胜利。面对势如破竹的互联网巨头,商业地产行业中,有人激进求变,有人努力求生,但更不乏“识时务”的人。

沈国军就是那个“识时务”的人。

这位60后企业家在自己35岁时,创立了银泰投资公司。金融危机期间,他趁机接手了如今的银泰百货武林店、北京银泰中心,并在此的基础上,逐渐壮大起了银泰的商业板块。

沈国军在离开银泰商业时曾说,自己进入零售行业完全是“误入歧途”。

他开始做百货商场时,大批大牌如日本八佰伴之类的百货商场都倒闭了。但他又幸运的抓住了国内消费升级的大势,银泰一路走高。在百货式微的时代,银泰也是率先做起了“购物中心”。

沈国军并不缺老一辈创业者的冒险精神,也有对商业前景的敏锐嗅觉。但或许就是这种嗅觉,让他感知到了自己的边界。

他在与阿里合作之初曾感叹:“银泰商业集团八万多人,最近这几年感受非常的深刻,自己虽然经营情况非常好,但在互联网的冲击下,我们感觉到特别不爽,这么辛苦,这么多人才挣这么一点钱,可随便弄一个互联网的东西,估值两三百亿很正常。”

跟他同样感到“不爽”的还有王健林。王健林选择了对抗,还曾与马云就“电商能否占领中国零售市场50%份额”进行赌约。

但沈国军选择了合作。2014年3月,阿里入股银泰,持股比例不低于25%,成为仅次于沈国军的第二大股东。

2015年6月份,阿里通过转换可换股债券等增持银泰商业的股票,跃升成为第一大股东。沈国军正式辞任银泰商业集团董事局主席及战略发展委员会主席一职,而由阿里系高管张勇接手。

到了2017年,马云和沈国军联手以177亿元价格私有化银泰商业,这笔交易也是当时阿里规模最大的线下交易。至此阿里方面持有公司股份由原来的28%提高到74%。

银泰商业成为了行业中最早对电商“入侵”缴枪的企业之一,沈国军还一度被称为“传统零售业叛徒”。

02 被新零售改造的银泰

阿里与银泰商业的股权合作,虽然起始于2014年,但沈国军和阿里的渊源在更早之前。

据沈国军透露,他2005年前后在一架飞机上与马云偶遇,并成为了不错的朋友。

在此后的数年之中,阿里系的许多板块都有沈国军的身影。云锋基金取名于“马云”、“虞锋”的名字,但沈国军也是核心成员。菜鸟网络在成立之初,也是由沈国军担任CEO。此外,沈国军也是蚂蚁集团股东之一。

作为马云的好友,沈国军也曾做过搭建线上平台的尝试。2010年时,银泰银泰网,成为国内最早一批拥抱互联网的传统商业零售企业之一。

阿里入股银泰后,沈国军主导下的银泰对“触网”尝试变得更为积极,先后推出了喵街、喵货、喵客、集火等互联网产品。

但如今来看,彼时双方许多的合作项目并没有带来期待中的“大火花”。

数据来源:CCFA,中商产业究院整理

销售额也能侧面印证这点,从银泰2014年、2015年、2016年的销售额来看,双方的合作并没带来突破,三年的销售额增长率仅0.8%、1.8%、5.8%。

而这种平缓,在2017年阿里全面控股银泰商业之后,有了新的变动。2018年,银泰商业全年增速到达了30.5%,门店数也在2017年、2018年两年,从49家,增加到了63家。

在品牌影响力上,银泰商业也有较大的提升。据银泰百货在年初通过官方头条号发布的2019新零售成绩单,兰蔻雅诗兰黛、SK-II、海蓝之谜、赫莲娜等25个品牌在银泰全国销量第一,获得“全国第一柜”称号。

对于银泰商业的定位,阿里一直十分明确,张勇在接棒银泰商业董事局主席的位置时就曾表示:“银泰商业就是阿里巴巴进行零售商业线上线下融合创新的平台。”

经过数年的“云上”搭建,银泰商业的运营已初见成效。依托于阿里的淘宝直播,PolarDB云数据库,银泰商业获得了大量线上流量。疫情期间,银泰商业加入直播大军,宣称6000导购入驻淘宝直播,带来了90%新增量。

今年双十一,通过银泰喵街app和淘宝直播间,银泰商业的线上销售也宣称增长了65%,喵街定时达订单达到去年的3倍。

与菜鸟打通库存系统,使得银泰有了做前置仓的基础。将商品前置到离消费者1个小时的距离范围内,用户可以在银泰喵街app、天猫同城购上买口红、衣服、家居百货和数码产品。有消息称,银泰商业还将做起“试衣到家”的业务。

据成都银泰中心的会员DD描述:“在这个购物中心里,经常会有一些针对年轻人的淘宝品牌出现,每到双十一,也会同步与淘宝进行一样的‘半折优惠’。”这些新的形式,一度让她觉得十分新颖。

03 阿里继续进军

如今的沈国军,已经完成转身,从银泰的创始人,成为了搅动资本市场的投资人。在2020年胡润全球富豪榜上,沈国军家族以560亿元人民币的财富,位列第245位。

而在收购银泰商业之后,阿里对线下商业的攻势并没有消退。“入股企业,再逐渐控股企业”的策略,也在多家并购案中重演。

2017年11月20日,阿里巴巴宣布以224亿港元(约合190亿人民币)取得高鑫零售36.16%股权。到了今年10月,阿里巴巴集团宣布,拟投入280亿港元(约36亿美元),直接和间接共持有高鑫零售72%股份,成为控股股东。

让业界有所担心的是,苏宁易购是否也会被阿里以类似的方式收于麾下。

自2015年淘宝持有苏宁易购19.99%的股权开始,苏宁与阿里就有了血脉联系。截止今年9月30日,淘宝已持有苏宁易购23.94%的股份,与苏宁电器并列第一大股东。

国家企业信用信息公示系统12月10日披露,苏宁控股全部股东已将所持的苏宁易购3.98%的股份尽数质押给了淘宝。若质押未来并不赎回,淘宝将成为苏宁易购最大股东。

可以看到,阿里的新零售的版图通过收并购,菜鸟、盒马等链条的发展,正在不断的壮大,银泰商业只是其中并不起眼的板块。

在今年,受疫情的影响,商业地产的“云上”转型都在加速,直播带货、云逛街、送货到家等服务已经成为许多购物中心的标配。无论是有着阿里基因的银泰,还是有着地产基因的商场,都在线上业务上变得越来越相似。

而回归线下,一场基于地产基因的场景革命正在酝酿。消费者已经将线上购物当做日常,对于线下商业,消费者的期待更在于丰富而有趣的场景搭建。

近年来,通过对商场创意场景的打造,K11、太古里、SPACE MEGA......无数现象级的商业体正在涌现,吸引了大量的消费者,也成为了商业地产下一个着力的“风口”。

而由互联网基因构建的银泰,要如何在这个新趋势之下与行业竞争?

无论如何,沈国军已经抽身了。剩下的问题,交给阿里。

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