普通投资者积累财富,最简单的方法就是“长期持有”

神译局 · 2020-12-13
做投资者,而不是交易者。

神译局是36氪旗下编译团队,关注科技、商业、职场、生活等领域,重点介绍国外的新技术、新观点、新风向。

编者按:从历史上来看,不管是股票市场、房地产市场,还是大宗商品市场,都是整体向上的。因为货币体系是人类创造的,“印钱”的行为也掌握在人类手中。当流动性增加后,不可能所有的商品以固定的比例同时上涨,钱会先流到一部分领域,比如股市和房地产市场。在股票市场中,作为普通投资者,你很难靠高抛低吸获利致富,你只能通过持有有价值的资产而变得富有。不要相信一些致富的“捷径”。你要做的就是买那些你想永远持有的资产,然后管住自己的手,别轻易卖掉。本文作者Niklas Göke,原标题为" You Don’t Get Rich by Taking Profits ",希望对您有所启发。

“永远别卖。”这是卡特•托马斯(Carter Thomas)希望自己在20年前就能作为座右铭的一句话。2003年,卡特拿着暑期当救生员挣的1.8万美元购买了苹果公司的股票。那是一个非常明智的决定。

但两个月后,为了“啤酒钱”, 卡特把股票全部卖掉了,这是一个非常不明智的决定。这么多年来,在考虑股票分拆和价格上涨之后,卡特的股票现在价值超过1000万美元。

回顾这段经历,卡特学到了一个简单但深刻的教训,大多数人像他一样,最初试图积累财富时都忽略了这一点:

“我们没有获得巨大的财富,原因只是因为卖早了,从来不是因为我们没买正确东西,我们总是会在正确的时间买正确的东西——只是从来没有持有足够长的时间。”

我已经犯了很多次同样的错误,所以,我想对自己说:“你不能靠获利致富,你要通过拥有有价值的东西而变得富有。”

下面是我理解的最简单的“两步财富法”:

1.  购买能够增值的资产。

2.  别卖。

大家都认为,选择合适的资产是最困难的部分,但实际上,第二条才是最困难的,是不断与即时满足斗争的心理压力限制了我们的经济潜力。

从历史上看,几乎所有市场都是上涨的。回到10,20,30年前,看看一些资产的价格。比如股票,房地产,大宗商品,哪个市场不是向上的?

一切都在上涨,因为钱是由人制造出来的,是由人控制的,而人是容易犯错的生物。我们每个人都在与自我控制作斗争,但依旧很难抵制“印钱”的冲动。

价格只不过是我们标在商品名称旁边的数字,我们会说“如果价格每年上涨2%,那就好了”,因为经济学也是人类发明的。我们每年都会印更多的钱,所以理所应当地,所有的数字都在上升,要不然这些钱还能去哪儿呢?

仅在今年这特殊的一年,美联储就印了近5万亿美元。这意味着这些数字必须上升。

如果印钞能够统一地改变价格,那么以美元计价的所有商品的价格今年将上涨25%。但事实不是这样的,新印制的货币会首先流入一些地方,而这些地方上涨得更多,非常多,比如股票、债券、抵押贷款等。然而,最终,这些钱总是会进入更新、更小众、监管更少的市场,比如集资和加密货币等等。

关键是,无论你看100年的股票市场走势,50年的房地产市场走势,还是30年的黄金市场走势,数字总是在上升。对于股票市场来讲,在任何几十年的时间轴上都表现出色。

但是,我们还是很难在市场上赚到大钱,主要原因就是,我们卖的太早了。

投资者通过时间复利来赚钱。什么都不做是他们能做的最有价值的事情,而且大多数时候,这也是正确的事情。

为什么持有不动就这么难呢?为什么我们不能让时间和市场来帮我们复利呢?两个原因:贪婪和恐惧。

投资者的贪婪是指,你买入自己相信的东西,但过早地卖出,因为你认为自己比市场更聪明,或者因为短视的想法而卖出。

2017年,我以0.09美元的价格购买了Chainlink。我明白这是怎么回事,我觉得这样做很好,我想坚持下去。但几周后,我屈服了,做了大家建议我做的事:落袋为安。最终以每个LINK 0.55美元的价格卖出,我很兴奋,一个月就是就是6倍的收益。但如今,Chainlink的使命即将实现,一个LINK价值15美元,其价格曾经达到过20美元的峰值。我因此少赚了10万美元,因为我太目光短浅。

投资者的恐惧是指,你不相信自己买的东西,因为你担心自己会错失其他赚钱的机会。你现在就像是一颗定时炸弹上的定时炸弹,问题是:哪个会先爆炸?

我18岁的时候,花400€买了一本杂志推荐的三只股票。对于这些公司在做什么,我只有一个模糊的概念,而且我从来没有核实过这些信息。最终,我的股票跌了25%。对一个18岁的年轻人来说,100欧元是一大笔钱。在痛苦地等待了几个月之后,我终于以损失50欧元卖掉了所有股票。但精神上的代价要高得多,我不仅损失了钱,还失去了精力和平静。出师不利。

贪婪和恐惧会把你从一个投资者变成一个交易者,这可能是你不应该做的事情,而且在贪婪和恐惧的掌控下,你肯定不会成功。

但交易本身会让人认为投资很容易。每个人都想成为交易者。交易是很酷的,是性感的,它会让你感觉充满活力。但频繁交易只会让你筋疲力尽,损害健康。

如果人们明白“做一个交易员”是一份和其他工作一样的工作,一份只有在你持续盈利的情况下才有用的工作,也许他们就不会在午饭后坐在马桶上浪费时间看盘了。一个交易者会通过低买高卖赚取薪水。如果交易没有成功,就没有回报,这些都是一个真正的全职交易员所面临的风险。但你不必成为这样的人,因为你不是全职交易员,你也不擅长做这样的高抛低吸。只要买入并永远持有,你就能用自己的钱去创造更多的价值。

当你购买一项你非常、非常信任的资产时,就没有“我应该何时卖出?”的问题。默认情况下,答案是“永远不会卖出”,除非你认为核心逻辑出现了变化,否则你的答案永远也不应该改变。

假设你喜欢亚马逊,那么当你购买亚马逊的股票时,杰夫·贝佐斯就是在为你打工。如果杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)的工作成功了,你的投资组合也会成功。如果你信任这个人,就不应该想着什么时候把亚马逊的股票卖出去。如果你是公司老板,你会解雇杰夫·贝佐斯吗?不,但你会卖掉持有的亚马逊股票,但其实它们是一样的。

我们需要买我们相信的东西,然后去赚更多的钱,因为我们需要更多的火力。这是我们真正且唯一的问题:我们需要更多的钱,来购买更多我们可以永远持有的资产。

不要做一个交易者,要成为一名投资者,然后在本职工作中全力以赴,这样你就可以有一大笔钱进行投资。

变富有的过程就是婴儿睡觉一样。你要拥有那些能让你度过一生的东西,而做到这一点的唯一方法就是,永远持有那些不断升值的资产。

在文明社会,这件事比我们想象的要容易,因为从历史上看,从长远来看,数字总是在上升。影响我们财务自由的是人的心理,而不是能力。我们一直在与自律、贪婪、恐惧以及对自己盈利潜力的扭曲感觉作斗争。即使我们明白“不操作”是最好的操作,我们仍然管不住自己的手。

卡特以自己的遗憾经历吸取到这个教训,他如今确实做到了持有资产,他听取了那些成功的人的建议:

“我和很多年龄在50、60、70岁以上的人交谈,他们都告诉我同样的事情:最重要的就是要持有资产。如果你想拥有财富,你只需要持有更多的核心资产。这是唯一重要的事情。”

作为普通投资者,你不能靠高抛低吸获利致富,你只能通过持有有价值的资产而变得富有。不要相信一些致富的“捷径”。买那些你想永远持有的资产,然后管住自己的手,别轻易卖掉。

免责声明:本文作者非财务顾问,以上内容不构成理财建议。

译者:Jane


+1
189

好文章,需要你的鼓励

参与评论
登录后才能参与讨论哦...
后参与讨论
提交评论0/1000

请回复有价值的信息,无意义的评论将很快被删除,账号将被禁止发言。

文章提及的项目

才有用

币会

去哪儿

下一篇

VUCA时代数据为什么是所有行业应变的本质要素。因为数据不限行业,对于政府和产业都会产生同样的赋能,不同行业在接受它的过程和响应的速率和文化会不同。产业数字化,技术问题固然重要,但更重要的是整个组织的思维模型、人才结构、文化、组织这些方面的问题。

2020-12-12

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

为你推送和解读最前沿、最有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚集全球最优秀的创业者,项目融资率接近97%,领跑行业