文 | 万德乾
零售老板内参独家专稿 未经许可不得转载
作为阿里新零售商业基座之一的菜鸟网络，有必要围绕着物流服务推出全方位业务。供应链金融，就属于菜鸟为商家提供全方位业务的基本范畴之一。
而这个服务，现在菜鸟的已经扩大至所有商家。即菜鸟的供应链金融服务，联合金融机构准备了上百亿资金，为所有商家提供“入仓即可获得贷款”。
这套“入仓即可获得贷款”的普惠供应链金融服务，已经在半月前的天猫618年中大促中，得到初步的检验。
- 1 -新零售供应链金融升级：“入仓即可贷” ，帮助商家备战双11
研究供应链金融，菜鸟的供应链金融，以及不久前推出的“入仓即可获得贷款”，是一件特别繁复，但也特别有意义的商机。细数其切入点，则还是要回到菜鸟作为阿里新零售基座说起，从落地阿里新零售的天猫说起。
熟悉天猫平台品牌方的人士知道，天猫的品牌商，依托天猫平台，已经构建一条完整的从生产到终端消费的商业闭环。然而，大多数人不知道的是，这些品牌商的货品，尤其是国外品牌商在华的业务架构，往往依托国内代理商打理。
新零售要求在商品、库存和资金等所有环节数据打通，在代理人模式下，就遭遇壁垒。如何将货品依托代理商打理背后的仓储、财务和资金信息打通，是此前商品流通领域非常缺失的一块。
菜鸟供应链金融的“入仓即可获得贷款”，啃的就是这块“硬骨头”。
马云在菜鸟2018年全球物流峰会上讲话
菜鸟供应链金融总经理赵威表示，金融科技的沉淀和突破，“目前行业内的供应链金融服务，因综合风控能力有限，在消费品动产融资领域涉猎较少，市场上只有少数商家才能贷到款。菜鸟供应链金融经过两年沉淀，已经可以做到只要进仓，就可以获得贷款。”
以前菜鸟的商家服务，很多交易也发生在阿里平台。“入仓即可获得贷款”服务的推出，意味着商家线下库存（即库存商品并不一定在阿里平台售卖），也具备库存的商品流、信息流形成一个完整数据闭环，更有利于整个国内商业的供应链金融信息链的打通。
马云在5月31日菜鸟五周年大会上就曾表示，中国是制造业大国，物流业不仅要自己发展，还应该成为制造业的利润担当。即为商家省钱，也是菜鸟供应链金融的任务之一。
从7月开始至今年10月，菜鸟供应链金融“入仓即可贷”的服务将得到全面推广。伴随国家智能物流骨干网的建设，该服务已经覆盖到菜鸟云仓体系，将帮助物流企业和入仓商家备战今年的双11。首批试点的云仓物流的有中国邮政、科捷、心怡、发网、天图等业界知名企业。
- 2 -从仓到一切的金融化：与天猫协同，“物流+零售+金融+数据”全链路打通
经过两年的发展，菜鸟供应链金融已经推出多种针对性解决方案。包含：存货融资、预付融资、银票、跨境外币融资、车辆融资、CP保理等。而菜鸟的资金来源，包含多家商业银行、供应链金融机构。
实体流通业的金融，对于更多人来说，只接触过消费端的消费类金融，比如传统银行发行的信用卡，蚂蚁金服推出的花呗，解决消费者购物资金需求的短期性融资。
同理，发生在供应商和零售商的供应链金融，解决的也是商家在商品在库存状态（出售前）的资金占压和即时性融资。
消费类金融的资金获取，金融机构参照的是信用和数据。对于供应链金融来说，除了传统的库存（动产）和物产（不动产）之外，菜鸟供应链金融还有一个授信维度，来自数据。而这，恰恰是传统提供供应链金融支持的机构，难以触达的关键。
就拿库存本身（动产金融）来说，现在的菜鸟，对于仓内或关联仓内的货每分钟价值动态，都能做到实时抓取。商家在菜鸟仓的库存情况，包括什么时候进来、什么时候出去，以及货品品质和售后顾客点评，商家货品的下一步销售预估，都能实时获取。
中国在动产金融方面的商业信贷，增速明显。相比2004年的12%，现在已经至少增加到40%，主要由中小微企业受益。
赵威也提到类似的解释：“在消费品动产融资中，菜鸟沉淀了很多独特能力，如仓内消费品全行业的估值能力，能实时监控仓内融资商品的动态价格、周转趋势，实时计算授信和水位。以及对消费品B2C、B2B仓储的系统化、制度化的仓储监控监管体系和能力等。”
能做到这些，得益于菜鸟作为阿里新零售基座，与天猫等前台的协同互动，以及“物流+零售+金融+数据”的全链路数据打通。
也因为这样，菜鸟的供应链金融不止于金融。菜鸟能对商家的成长和需求深刻把控。并在货品的库存和销售之外，接下来还要对围绕着库存协同作业的运输车辆、司机、快递员等提供赋能。
菜鸟的供应链金融，已经超越金融。在很多金融机构眼里，司机、快递员和物流从业人员，作为物流产业的底层人员，相比商家的信用和资金状况更为被动。但在菜鸟网络，依然能发现这个群体的规律性。比如一个司机的业务稳定性、月度作业频次、每次作业里程和货品的关系等，都能获得数据维度的信息确认。对于这块，如果能对他们提供金融服务，可预见的规模将是一个涉及万亿级的市场。
因为这是中国的一个现实情况。
菜鸟网络的仓储内景
中国的物流行业，可统计的从事机构和个人，多达上百万，是一个高度分散化的市场，还有越来越多的新的物流公司在诞生。单纯使用传统的IT逻辑决策供应链端的金融服务，已经不具备同步整个商业大背景的变化趋势。只有将越来越多的物流要素，包括人、货、车、仓、店、设备等所有物流要素整合链接起来，才能把新零售意义上的供应链金融做起来。
截止5月底的数据统计，目前菜鸟网络单日订单处理平均在数千万以上。获得菜鸟供应链金融的订单量，日均只在几百万单左右，菜鸟供应链金融还有巨大的冲击空间。而这，也是菜鸟赶在618之前推出“入仓即可获得贷款”的原因之一。
就像菜鸟副总裁史苗所说的那样，马云为菜鸟网络的未来，提出的履约体量，以及全国24小时达、全球72小时达要求。显示菜鸟供应链未来的业务场景，可挖掘的细分领域非常之多。或者跟货品库存相关；或者跟车辆相关；或是跟设备相关；或者跟全球化相关，也跟新零售相关。大量跟物流行业相关的人、车，仓等需要发生大量资金需求的物流要素，菜鸟都将用数据、系统和协同作业模式，逐步予以涉及。
两年来，菜鸟供应链金融累计放款已经过百亿，平台效应初步成型，正在把金融科技能力向外部金融机构输出，弥补银行原本无法渗透到企业的交易流、物流、资金流，仅能靠财务报表和实地走访了解企业经营的痛点。
随着新零售、新物流战略的推进，菜鸟供应链金融的整个业务推进过程，一定是遵循一个“点-线-面”的扩大过程。以数据、金融技术和阿里平台的协同效应，从库存出发，把服务范围从线上覆盖到线下，从B2C延伸到B2B，再逐渐向物流相关联的所有要素，全面服务品牌上下游的中小企业，以及生态中的物流供应链企业。